Reading 20里介紹using derivative 調(diào)整Duration的方法中，有一種方法是leverage buy bonds來增加duration。課件中例題，本身Duration=6的bond，Using leverage to purchase bonds with same duration of 6. 采用的方法是再買1.67 million。此處有點(diǎn)不明白，如果增加bond的市值，10 M bond的duration 應(yīng)該和 11.67 M bond的duration一樣都是6才對(duì)，為什么可以增加到7。 這個(gè)杠桿法增加duration 到底是如何實(shí)現(xiàn)的？
為什么曲線向上移動(dòng)的情況，不按照這種大幅和小幅度移動(dòng)的思路分析？
case10 第四題 我的想法是波動(dòng)率下降，那么option不值錢，callable賣出call，是好的，所以outperform，putable買入option不好，所以u(píng)nderperform，選擇B。按照***老師的分析也能理解，但是他分析了第一個(gè)點(diǎn)和第三個(gè)點(diǎn)，說第二點(diǎn)無關(guān)，但最后做出選擇又只是基于第三點(diǎn)的分析。有點(diǎn)魔幻。搞不太懂。
原文中沒有找到daily valuation
老師好， 附件中的題目，還請(qǐng)幫助講解一下。沒太弄明白這個(gè)表格應(yīng)該怎么看，為什么最后應(yīng)該選擇C? 謝謝，
老師好， 關(guān)于manager selection標(biāo)準(zhǔn)的一道題（見附件）。本身這題目是fixed income case中的，但是相關(guān)內(nèi)容是屬于manager selection的。我不太理解為什么要選criteria 2？ 謝謝。
7分06，為甚么***老師說duration相等沒什么好討論？這里不是已經(jīng)在講AO了嘛？和liability的duration已經(jīng)沒啥關(guān)系了吧？而且按洪老師自己的說法，這一章是講AO的active，和benchmark的duration也沒啥關(guān)系了
老師reading7 第八題這種什么win要大于loss的兩倍才會(huì)有人博這個(gè)收益 ，兩倍這個(gè)好像也沒教過，這種題目應(yīng)該怎么答啊
為什么這道題目在沒有合理報(bào)價(jià)的情況下，直接使用了第4種方法，DCF法，而不是使用第三種方法呢？如果從這個(gè)角度考慮，是不是應(yīng)該選C呢？
請(qǐng)問這道題如果是用講義中的公式，其中各個(gè)的P該怎樣計(jì)算
一直沒搞明白roll yield什么意思。按照第一張圖片的公式，roll yield>0是F>S，也就是contango，但是老師上課說的（綠色筆記），以及第二章圖中表格好像就沒辦法理解。
就想問一下，課后題只有選擇題的講解部分，那么問答題還要做嗎？考試上午題類型和課后題問答題的類型一樣嗎？
老師您好， 我想問一下這道題答案上面寫的是U.K. fixed income超過了tolerance bands了， 可是45%<50%, 還沒有超過tolerance bands啊， 這點(diǎn)錯(cuò)了 所以答案也是錯(cuò)的。 謝謝
老師，SS6 用derivatives去調(diào)整equity risk中的beta值。（1）請(qǐng)問是針對(duì)equity策略中的那個(gè)模型。是CAPM還是Factor-based。（2）如果想用equity futures 去調(diào)整equity基于factor-based策略的中的beta，如何調(diào)整。
老師您好，這是trading的下午題P189的第9題， 我想問一下statement2 怎么錯(cuò)了呢？ 謝謝
程寶問答
金程問答