金程問(wèn)答
合成的組合，為什么說(shuō)是在有效前沿上？2005年第1題
asset allocaiton case2 第四題 這個(gè)foundation其中的一個(gè)liability是annual operation expense, 是一個(gè)short term, stable, cash outflow, 而這個(gè)基金之前主要是large-cap，加入municipal bond 不是可以更匹配負(fù)債么？而且這個(gè)entity是免稅的，正好把這個(gè)州政府債的稅也免了。
老師，請(qǐng)問(wèn)標(biāo)普500為什么流動(dòng)性高就會(huì)價(jià)格上升？不是流動(dòng)性越高會(huì)越便宜？為什么是overpriced?
第一題我不明白，帶入0.005不是應(yīng)該乘以14嗎？為什么乘以14%？
請(qǐng)問(wèn)考試原版書(shū)R31，348頁(yè)第二題step up in tax cost basis對(duì)beneficiary來(lái)說(shuō)是有利的嗎？因?yàn)閠ax basis提升意味著再賣掉交稅變少，書(shū)上這部分解釋沒(méi)我懂。 第三問(wèn)請(qǐng)問(wèn)是通過(guò)哪里如何得出confirmation bias 和anchoring and adjustments bias的？謝謝老師
curve effect 和后面curvetrue不一樣，是不是？
這里的counter party risk是指default risk嘛？
老師你好，百題個(gè)人投資部分Case 4的第四題，我查了一下 offer 3的 售后回租這種辦法，法律有規(guī)定在sale的時(shí)候是無(wú)需繳稅的，所以才選擇的C，但是答案說(shuō)售后回租需要繳稅，到底哪種正確啊
老師您好，請(qǐng)教兩個(gè)問(wèn)題：1.safety first ratio在今年的考綱中有出現(xiàn)嗎？2.casebook2006-Q2-B,沒(méi)太從答案中區(qū)分出要寫(xiě)哪兩點(diǎn)。謝謝老師
這個(gè)不是賣1million的股票嗎？為啥是算（2million-0.2million）*20%？
課后習(xí)題第七題，為什么相關(guān)性提高尾部風(fēng)險(xiǎn)就大？
為什么買了一個(gè)DeepOTM call是risk seeking呢？買call應(yīng)該是怕價(jià)格上漲，買OTM的只是便宜些的call，應(yīng)該也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)吧
真題的2008年Q2 這個(gè)為什么是regret avoidance？ 這種情況和過(guò)度自信的偏差怎么區(qū)分？
老師你好，衍生品百題，Case 5中，第2題，老師講的用兩種swap實(shí)現(xiàn)，其中一個(gè)是支 bond return，收f(shuō)loating，我理解這里的支bond return就是支fixed。通過(guò)支fixed，收f(shuō)loating，降低債權(quán)部分的exposure。 然后另一個(gè)分支是收equity，支libor，增加equity的exposure，這么理解對(duì)么
26題，為甚么答案中說(shuō) the GBP curve is the steepest and the EUR curve is the flattest因此選了這組做carry trade 效果最好，從exhibit1中是怎么看出來(lái)的，有點(diǎn)困惑??
程寶問(wèn)答
