金程問(wèn)答
業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)上午題536頁(yè)，這題目說(shuō)能控制現(xiàn)金流，不是應(yīng)該M W R 更合適嗎？答案怎么說(shuō)的是反的？
像這種mattisons. 姓氏后面加一個(gè)s就是指這對(duì)夫婦？
請(qǐng)問(wèn)關(guān)于DB plan的contribution與是否有新的participants有關(guān)??？若有關(guān)，原因是什么？
不是很理解dispersion大，即convexity大 convexity大，漲堆跌少，是有利投資者的。但dispersion大，現(xiàn)金流離散大，并不是有利投資者的
duration match只能用于不含權(quán)債券嗎？
原版書(shū)144頁(yè) 劃線部分 the great potential of companies with these characteristics。。。這句是什么意思？
老師您好，2019年原版書(shū)上，Strategies and Applications Using Swaptions這一節(jié)，P399 Exhibit 14出現(xiàn)了FS(2,5)，Let FS(2,5) be the fixed rate at the swaption expiration on a three-year swap. 我想知道FS(2,5)中2和5指的是什么？是從第2個(gè)支付日算起，還有5次支付嗎？就像 forward rate (1,1)那樣？謝謝。
Long 25 delta put，short 15 delta put，哪個(gè)期權(quán)費(fèi)更高呢？ Deeper OTC 期權(quán)費(fèi)更高？所以put spread是賺期權(quán)費(fèi)的？
用期貨進(jìn)行beta調(diào)整時(shí)，在計(jì)算整體的portfolio value，為什么是用的future position變動(dòng)而不是總體價(jià)值？ 上面是reading32，第一題，答案用的future的價(jià)值的變動(dòng)計(jì)算入overall position，計(jì)算出beta 下面是我用future的價(jià)值計(jì)算入overall position，計(jì)算出beta，會(huì)比答案小很多
請(qǐng)問(wèn)衍生品原版書(shū)216頁(yè)例題fra payoff 折現(xiàn)，314頁(yè)interest rate option 計(jì)算payoff 沒(méi)有折現(xiàn)，為什么有的折現(xiàn)有的不是？謝謝
請(qǐng)問(wèn)原版書(shū)衍生品266頁(yè)，第8小題問(wèn)題策略2即畫(huà)紅線的說(shuō)用synthetic cash 策略，但答案好像不是用這個(gè)策略做的，答案用的是調(diào)整貝塔？謝謝
老師， 這intermarket的第三種策略，完全不懂啊。。。。。 麻煩詳細(xì)解釋下全過(guò)程，就是可見(jiàn)的P194-195的兩張圖。 謝謝老師!
老師您好，high kurtosis 一般都伴隨出現(xiàn) fat tail 吧？我看課后題答案中一般都只寫(xiě)high kurtosis，而不提fat tail，所以想問(wèn)您確認(rèn)一下。謝謝。
老師，兩個(gè)問(wèn)題： 1， 在衍生品課程PPT的例題“creating synthetic equity”一頁(yè)中，為什么最后是除以1.03的時(shí)間平方，而不是index dividend yield 1.02的時(shí)間平方。除以1.03的discount value是什么涵義？ 2，Swaption中swap的floating部分-一定是Libor這個(gè)數(shù)值嗎？還是可能會(huì)Libor加上某個(gè)plus？
為什么低利率所以遠(yuǎn)期是溢價(jià)？高利率所以遠(yuǎn)期是折價(jià)？ 因?yàn)榫祻?fù)歸嗎？
程寶問(wèn)答
