spouse的遺產(chǎn)繼承之前都是說max(community, force heirship) 為什么這里是計算缺口呢？為什么不是直接用8千萬和tax算全部資產(chǎn)里要轉(zhuǎn)移多少？我理解community分的6千萬不夠的話就不會再用community去分配遺產(chǎn)了
請問在case 3 中Q2，”They found that projections in the surveys of the CCI and TELI tended to be more volatile than the actual data”。 Ex post risk being a biased measure of ex ante risk 不是應(yīng)該低估volatility 然後高估 returns? 在問題中是 volatility 被高估。
老師，請教一個問題。ASSETALLOCATION案例4問題6，題干中說的market views，是指經(jīng)理自己的觀點，還是市場上的forward rate？我覺得數(shù)據(jù)forwardrate更合適一些。
老師，您好！這道題我有倆個疑問。一：為什么shorts BRL就是借入BRL呢？要怎么理解short呢？二：在這里BRL相對于AUD是高利率貨幣，根據(jù)后面的內(nèi)容，應(yīng)該是借入低利率貨幣投資于高利率貨幣呀。那就應(yīng)該是借入AUD，投資BRL呢。在這里怎么解釋不通呢？謝謝老師解答！
為什么第六題的C選項不能是yield enhancement，使用protective put，圖形類似于long call，當(dāng)股票上漲時我賺錢，那收益就提高了
圖片中的指數(shù)為什么是1/2?
20題 framing為什么也n分之一的投資呢？我咋沒理解這種關(guān)系？
alternatives的casebook哪些題（2010-2018）不用做呢？另外我這邊沒有2015年的答案，如果2015年的題需要做的話，麻煩老師發(fā)一下答案啦。
老師你好，紀老師在講課的時候說三級utility function和一級學(xué)的相反，一級里面的圖橫坐標是風(fēng)險，三級是wealth，我找到了教科書里的圖，和三級wealth function是一樣的呢，都是risk averse是decreasing slope。 是不是老師講錯了呀？
CDO分為senior,mezzanine,equity,占比是70%，20%，10%。所以是先虧equity，再虧mezzanine這個順序么？另外說到correlation增加時，因為mezzanie和subordinate相似，所以價值增加。所以subordinate算那一層的資產(chǎn)，equity那層指的是股票么
關(guān)于dollar duration 有個疑問。DD=Duration*Price*1bp yield change。同時我們知道duration 是連接price和yield的斜率，而且為負相關(guān)；比如這個公司change in price=-Modified duration*delta yield＋1/2*convex*delta yield^2。所以dd里為什么不是-Duration*Price*1bp yield change呢
書后習(xí)題冊P120 24題 答案中對A和B選項的解釋我沒能太理解，能不能請老師幫忙解釋一下？
1.為何B題要考慮稅而A題不用 2.為何B題只考慮forced heirship rules不考慮題目當(dāng)中的共同財產(chǎn)權(quán)的分配方式？
為什么獲得minimum的遺產(chǎn)是用較大值？
ppt116的inter-market curve strategies 如果單做steeper市場的swap不是更賺錢嗎？ 按照老師給的例子，只做BRL的swap就可以賺5%，加上JPY只賺4%
程寶問答
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