金程問(wèn)答
老師，salary和living expense的差額，這部分要進(jìn)portfolio的錢(qián)不抵扣liquidity needs的原因能再解釋解釋嗎，還是不懂呀，麻煩了
過(guò)于集中資產(chǎn)貌似在個(gè)人IPS里講的和這里放在最高層的資產(chǎn)不是同一個(gè)東西吧，不是說(shuō)放在最高層的可以是一些風(fēng)險(xiǎn)較大的，比如衍生品之類的
option on r：第1小時(shí)30分第4步計(jì)算利息時(shí)應(yīng)該用4%？
第B題，不明白318000怎么得來(lái)？
這里題目中4.74是mod duration ，策略2增加的是effective duration為4.75 的，這兩者可以直接比較么
老師你好，Reading 26，關(guān)于fixed income arbitrage ， 有一句話說(shuō)它的payoff profile 和short put option相似。這里能詳細(xì)解釋一下么？ 不是很理解
這里long call和put都可以么？不用考慮方向？
賣掉revocable 是因?yàn)樗籩state tax么？
老師，答案的第三點(diǎn)說(shuō)把房地產(chǎn)，大宗商品和私募股權(quán)放到一個(gè)資產(chǎn)大類中不符合第一個(gè)特征。為啥不符合，他們不是都屬于另類投資嗎？
老師client 4 喜歡低風(fēng)險(xiǎn)的投資，Z投資是關(guān)注于投資的安全性的，那為什么client 4 prefer 投資Y？
老師好。2013年機(jī)構(gòu)IPS第一題，Pearce Foundation那道題，問(wèn)題D。我覺(jué)得答案中return objective的回答是一種定性看法，而沒(méi)有定量去分析。后面答案也說(shuō)liquidity requirement增加了，沒(méi)有后續(xù)的contribution了。那么Fondation為應(yīng)對(duì)增加的流動(dòng)性需求，不也應(yīng)該增加收益率嗎？還是說(shuō)這個(gè)問(wèn)題就是套路，就是定性問(wèn)題？
這里HML的B小于零不是小盤(pán)股的意思嗎
對(duì)于共同財(cái)產(chǎn)繼承權(quán)，對(duì)方都死了，不是應(yīng)該100%都?xì)w妻子嗎？
2018年上午題2-C，請(qǐng)問(wèn)老師o(wú)utput gap 變大應(yīng)該是意味著會(huì)經(jīng)濟(jì)衰退吧，那為什么通脹還會(huì)增加呢？
老師您好， 我還是不太理解為什么CDO不能提供太多的diversification?MBS和ABS都能提供diversification。 謝謝
程寶問(wèn)答
