老師，請問PPT44頁中In a liability-relative (or surplus) optimization setting, one can constrain the optimizer to hold one or more assets representing the systematic characteristics of the liability short這段講的是什么意思？
老師，請問能否詳細(xì)解釋一下PPT中client preference這點(diǎn)？
老師，請問limitation的第三點(diǎn)中舉的例子是什么意思？
老師，請問fundamental的in-deep analysis是不是和quantitative分析的內(nèi)容是一樣的？都是歷史數(shù)據(jù)，只是quantitative得出模型，fundamental得出預(yù)測？
老師，請問frontier market指什么？
老師，您好！折現(xiàn)利率有兩種形式：（1+r)^1/2. 1+r*1/2.請問怎么區(qū)別呢？什么時(shí)候用前者，什么時(shí)候用后者呢？
老師，請問這頁P(yáng)PT的最后兩點(diǎn)講的是什么？如何理解？
老師，請問這里的probabilities are replaced by decision weight怎么理解？有什么關(guān)系？
老師，你好。本視頻最后一個(gè)例題，關(guān)于carry trade。為什么要如此計(jì)算呢？根據(jù)答案，是對債券進(jìn)行了兩次組合。根據(jù)題意，要求出組合money duration 不變下，收益率最大的組合。那么我就先賦予4只債券不同的求解因子，設(shè)置條件：1.每個(gè)因子都大于等于0，且小于等于1。2.組合的money duration =0.3.在以上兩個(gè)條件下求解組合最大收益。但是貌似條件太少，求不出解?？聪聢D。老師，幫我分析一下，我的計(jì)算條件中少了什么，少的東西就應(yīng)該是我還沒從題意中找到的
老師，再請問書中49頁例題1, Contingent convertible bonds，"defaults on the mortgage loans reach a certain level or the savings bank’s capital ratio drops below a certain level, as determined by the regulator, the bonds convert to equity at a specified price per share." 它這里的cash unkown怎么理解？是它以特定的價(jià)格轉(zhuǎn)換成股票，這個(gè)比例不是已經(jīng)確定了嗎？drop below a certain level是什么概念？是觸發(fā)到一個(gè)點(diǎn)就轉(zhuǎn)換還是其他什么情況？就像爆倉，這個(gè)點(diǎn)是確定的，那這里cash不是也應(yīng)該確定嗎？
老師，請問書中第八頁"If interest rate volatility increases, bonds, particularly those with long maturities, can exhibit higher near- term volatility relative to the average volatility during a long historical period"這句話是不是和課件中的有矛盾？長期的不是波動(dòng)率小嗎？這怎么理解？
老師，這頁P(yáng)PT這幾點(diǎn)講的內(nèi)容有些不理解，能否詳細(xì)解釋一下？
老師，請問這里講的風(fēng)險(xiǎn)大小，是單指時(shí)間長短造成的？還是其它什么原因？是不是能用convexity的大小來解釋？
老師，請問return目標(biāo)高，是不是能反映投資意愿高？這里的第二個(gè)意愿如何理解？
請問老師，現(xiàn)在視頻選擇全屏的地方，被問題鍵擋住了，怎么辦？
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