金程問(wèn)答
原版書，reading 28，書后第8題。為什么不用，需要synthetic cash的金額，乘以（1+期間無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率），除以futures的β，price，multiplier來(lái)算？因?yàn)橐呀?jīng)給出時(shí)間是3個(gè)月了。答案的做法不是應(yīng)該是沒(méi)給出時(shí)間的做法嗎？
請(qǐng)問(wèn)，short butterfly是那種情形下用呢？
老師您好。這是2014年上午真題。想問(wèn)一下，課上講的主要是vwap和impletation shortfall衡量交易的功能和優(yōu)缺點(diǎn)，像這種市場(chǎng)環(huán)境用哪個(gè)策略是否是現(xiàn)在的考試重點(diǎn)。
講題目時(shí)候，老師對(duì)VWAP總結(jié)說(shuō)，pattern要持續(xù)，volume要均衡，才適合VWAP方法。但casebook Trade 2008年8題 B題目，表里的一個(gè)是even throughout day，說(shuō)適合IMPLEMENTATION SHORFALL,一個(gè)higher at the end of day適合VWAP。感覺和前面說(shuō)的pattern要持續(xù)，volume要均衡適合VWAP沖突 到底應(yīng)該什么情況，暈掉了
老師，我對(duì)原版書第14題有疑問(wèn)，其實(shí)從表格1里的數(shù)據(jù)并不一定能判斷Manager A就是value吧？ 它的P/E和EPS growth并沒(méi)有低得很明顯啊，它的Dividend yield也并沒(méi)有高多少啊，為啥不可能是momentum呢？ 我倒是覺得它更不可能是contrarian啊，contrarian一般是破凈和盈利極低的股票，它可能有8.5%這么高的增長(zhǎng)率嗎？而且它P/E也不低啊。請(qǐng)老師幫忙解惑呀！
請(qǐng)問(wèn)下面左圖有什么作用？另右圖的解釋關(guān)于future real wage growth is the smallest component of PBO有點(diǎn)不太明白，計(jì)算都是按照它來(lái)的?。恐x謝
請(qǐng)問(wèn)jack為什么不是individualist？他realized higher return伴隨higher risk。他認(rèn)識(shí)到不代表他個(gè)人愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)是嗎？
這個(gè)題目的potential risk 是多少？
問(wèn)一下，真題2010年的risk management第2題中bull spread，為什么答案說(shuō)在價(jià)格大量下跌時(shí)，是損失呢？bull spread不也是有floor price嗎，可以說(shuō)是止損了？最多算的是無(wú)法在價(jià)格下跌時(shí)獲利？
用swap 調(diào)整duration，就是由于利率變動(dòng)帶來(lái) portfolio影響和由于利率變動(dòng)帶來(lái)swap的影響，就是目標(biāo)希望的影響。要關(guān)注net equity duration的情況.以上是利率互換。 這是洪老師的課程里的一段話，沒(méi)明白是什么意思
您好，問(wèn)題是SS15 的case 3 Omega Analytics中的第4個(gè)問(wèn)題。 題目中，低執(zhí)行價(jià)call行權(quán)了，高執(zhí)行價(jià)call沒(méi)有行權(quán)，所以delta一個(gè)是1，一個(gè)是0, 請(qǐng)問(wèn) 為什么這兩個(gè)call組成的bull spread的delta是接近1，而不是接近0.5或接近0呢？
在衍生品butterfly option中有沒(méi)有要求是2倍的spread（中）要小于spread（高）+spread（低）？
問(wèn)一下，原版書經(jīng)濟(jì)學(xué)4.1.3的case3中的B題，為什么算expected total risk premium時(shí)不考慮expected inflation的值？這個(gè)不也是premium嗎？
GIPS，case5，題目中4.第一句話，怎么看出題中表達(dá)的意思是托管費(fèi)含在交易費(fèi)之中，我理解的題目的意思是，gross of.fee，在交易費(fèi)之后，在管理費(fèi)和托管費(fèi)之前。（純英語(yǔ)問(wèn)題）
currency swap 風(fēng)險(xiǎn)最大在最后，interest rate swap 風(fēng)險(xiǎn)最大在中間，對(duì)么？
程寶問(wèn)答
