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公募基金不能賣空明？
R25 7題的解釋沒太理解 知道在極端情況下資產(chǎn)間的相關性會上升，但是問題不是問 為了能夠考慮到極端情況的發(fā)生，應該把模型中價格之間的相關系數(shù)進行怎樣的調(diào)整 這是反向的問 怎么解釋呢
protective put我不太明白floor price 是指保底的那條平線的payoff（loss）還是當時的股價??？
老師你好，***老師在講解基礎班asset allocation Reading 21，第64頁ppt， 第4點，他說外國經(jīng)濟波動，本幣升值（因為大家都來投資我們）； 結(jié)果到第6點，他又說，外國經(jīng)濟好，本幣升值，因為外國采購我們多，本幣需求增加。。。。。 這是不是有點矛盾？ 還是說第4點說的是短期，第六點說的是長期？***老師沒說清楚
reading29equit原版書例題4.2，不明白既然是leverage3X，cost是2*，Ra為什么是3X10%-2X2%而不是3X10%-3X2%？
這道題害怕?lián)p失，為什么不選前景理論呢？
Mock2 第33題 為什么被動投資就無Liq risk 而主動投資有 第36題 這題完全不太明白。 謝謝老師了！
trading前幾年上午題里反復出現(xiàn)一個CPPI的概念題目，這個是已刪除嗎
補充：35m(1+0.5%)的（0.25）次方，再除以（2157*250*=650，剛好在選項A中
老師好請問2015真題5-A為什么pure indexing不是看benchmark的return卻是大類資產(chǎn)配置，比如要復制模擬一個MSCI新興市場大盤股指數(shù)，這不就是已經(jīng)包含了style的benchmark嗎？為什么只到資產(chǎn)大類?
老師您好，這道?？碱}#40（詳見圖片），答案中比較VaR時沒有考慮它們的顯著水平是不一樣的，我把VaR的值除以不同的Z值，再統(tǒng)一計算為5%下的年VaR，發(fā)現(xiàn)和答案中的結(jié)論是相同的（都是科技行業(yè)）。 是答案錯了，還是不需要統(tǒng)一顯著水平就可以直接比較VaR值？謝謝。
第6題，financial stock跟energy stock的correlation更低，那應該具有一定diversification的作用，active risk應該減少啊，為什么選increased呢？請老師解答一下
書后題202頁25不理解
為什么interest adjustment有問題呢？不是已經(jīng)把interest給回incorrectly allocated shares的account了嗎？就已經(jīng)彌補了占用現(xiàn)金的損失了呀？
程寶問答
金程問答