金程問(wèn)答
這里看capital flows，是只要看foreign direct investment在GDP占比變化，還是要看絕對(duì)數(shù)？即這題是不是要看1.9%*15157，與1.7%*15325計(jì)較？還是直接看1.7%較1.9%下降，就可得出weaker的結(jié)論？
題中說(shuō)，inflation是1.5% per year for next 5 years，那這里只要加一次1.5%，不需要加1.5%*5嗎？每年都是1.5%，但持續(xù)5年啊，怎么理解只要加一次1.5%呢？
Statement6里面 loss到25%才賣，收益15%就賣，loss的多才賣，不能反映出risk seeking嗎 A為什么不對(duì)呀
文中寫she reassured the team that this strategy has performed well in past...不是representative bias嗎
老師您好，我想請(qǐng)問(wèn)一下60頁(yè)：Diversification Considerations: ? Many investment practitioners believe that in the long run, adding unhedged foreign-currency exposure to a portfolio does not affect expected long-run portfolio returns; hence in the long run, it would not matter if the portfolio was “hedged. ”我查了一下書，這句話跟書是一樣的。我覺(jué)得講義和書是不是寫錯(cuò)了。這句話的最后一個(gè)單詞應(yīng)該是unhedged的吧？
請(qǐng)問(wèn) 這類計(jì)算對(duì)沖頭寸的公式中，原理我懂，問(wèn)題是： 期貨合約的價(jià)值在當(dāng)前不是應(yīng)該為0嗎？那題目中為什么要用期貨的price？這個(gè)price是個(gè)未來(lái)值啊，但是債券組合的價(jià)值又是個(gè)PV，那不是沒(méi)有對(duì)應(yīng)么？
原版書后習(xí)題Reading23第八小題，這三個(gè)reason哪個(gè)對(duì)??？
Benchmark改了是否需要追溯調(diào)整？
老師好，這里因?yàn)橹怀钟幸黄冢运鉹eturn的時(shí)候沒(méi)有reinvestment收益。那如果這里是讓算持有兩期的收益，reinvestment rate應(yīng)該用題目里的哪個(gè)yield？
老師您好！ Reading32課后題第8題為什么不考慮時(shí)間價(jià)值？不是synthetic cash嗎？
Alternative這里 不理解老師說(shuō)的獲得asset class 的β收益是指什么 做多一個(gè)做空一個(gè)，β收益不是為0嗎？
請(qǐng)問(wèn)行為金融case3 這一題 為什么不選C C文中也沒(méi)有提到
這個(gè)問(wèn)題屬于 R29 Active Equity Investing: Portfolio Construction 老師您好，這張PPT里，劃線的這句話是什么意思？是說(shuō)把a(bǔ)lpha也歸入idiosyncratic risk，所以導(dǎo)致了a higher degree of idiosyncratic risk 嗎？謝謝。
上午題derivatives部分395頁(yè)的C小題，請(qǐng)老師解釋一下，謝謝。
固定收益 R25 10題 C選項(xiàng)，為什么G spread reduce the potential for duration mismatch?
程寶問(wèn)答
