不是很理解criterion 1，statistical 拒絕域由15%下降到5%，說明更不容易拒絕原假設(shè)了，type 1的概率上升了？是這樣嗎？
關(guān)于immunization，再投資風險與價格風險相互抵消，有個疑問，這個前提是不是默認再投資一定是按照YTM投的 即投資收益率與價格折現(xiàn)率相等才可做到？
請教，covered call 應該是short in the money 的call吧？因為當ITM時，s大于x執(zhí)行價格，會獲得最大收益
老師你好，關(guān)于視頻中這部分interest rate put option的內(nèi)容，期權(quán)的收益將它加入可借的資金中可以理解，但是為什么期權(quán)費也可以加入可借資金呢？long put的期權(quán)費難道不是不管賺不賺錢都是一個支出的費用嗎?為什么在這里會變成一種收入？
請問：講義P90-135的“institutional demand and supply”中的這個institutional 是指什么意思？ 謝謝老師!
從226頁這道題的解答過程來看，插補法應該是按久期來進行插補。但是Citigroup和國債的久期可以直接等同嗎，因為前面剛剛才講到credit spread的久期比無風險利率的久期要小。
這里計算carry trade的收益，是不是還要減去低利率國家（借款國）利率的升值呀
老師你好，關(guān)于Growth rate有個問題 real growth rate是通過C-D算出來的 ，之后通過得出的該結(jié)果代入H model 作為長期grow rate，但是這樣的話不就漏算了inflation rate了嗎？
r32講義30頁為什么short forward on foreign index 可以manage market risk 可以獲得外幣的risk free ？
老師我一直不懂為什么匯率差乘以1000000USD后得出的是BRL的金額？ 為什么不是美元的金額？
老師，我想問一下，2016年這道題中算出了期權(quán)的payoff后，就不需要考慮它的時間價值了嗎？
為什么factor不考慮market市場總風險呢
不是太理解這里的超額收益為什么是excess of the risk-free rate減去market return
如圖： interest rate option的settlement不應該是 在loan period結(jié)束那個時候嗎，即2月16日？ （講義P83-139利率期權(quán)的例題）。 謝謝
債券沒有與通脹掛鉤，不抗通脹，但老師講這里名義利率隨通脹改變而改變，實際利率不變，那不就是抗通脹了嗎？那真正抗通脹的債券應該是什么樣子的呢？請舉例對比說明一下
程寶問答
金程問答