固收百題case 10第五題，發(fā)生了twist，為什么不能用改變convexity進行調(diào)整呢？ yield curve這一章節(jié)講的很清楚，針對non-parallel的，如果發(fā)生twist，當slope變小的時候，應該購買barbell，增加convexity才對，為什么C選項不可以呢？
如果是原始的DIEZE，0時刻，1.5年的時候，和2年的時候有Beging market value\CF\ENDING VALUE。公式里CF也是*0.5？
這里的意思是基金經(jīng)理想以9.98及以下的價格買，但前一天的收盤價是10，所以這里的decision是10，也就是說decision price的意思是基金經(jīng)理決定買的時候的市場價格，而不是基金經(jīng)理決定以什么價格買，我的理解對么
2015 A 為什么不violate沒聽懂
老師這里b1=0.9或者1.1 需要hedge 是不是說手里有美元對應hedge90和110萬歐元，老師是不是口誤了，說的手里有歐元？
老師這里面macro hedge能詳細講一下嗎？感覺沒太聽懂
這題我覺得c選項也是正確的，因為降duration說明利率未來上漲，債券價格要下跌，此時買covered call 肯定不對的，但是題目為writing covered call，這相當于賣掉沒用的來賺取premium難道不可取嗎，就好像bull or bear spread 我們不是賣掉沒用的執(zhí)行價位期權去賺取期權費嗎
這里九個格子，Asset A 橫豎都有三個格子，為什么計算的時候只需要考慮三個格子呢。。。
Casebook上冊, 2008年Q3, 問題F中的inflation sensitivity的定義是指通脹對受益人在退休時所獲得的退休金的金額的敏感程度吧? 我看只有這樣理解, 答案才能說通. 在剛做這道題的時候, 我本以為是通脹對退休金價值的影響, 所以retired的賬戶更容易受到通脹影響, 因為他們已經(jīng)不再將金額根據(jù)工資變化(含通脹)進行調(diào)整, 但是答案與我想的正好相反, 所以我才來問一下這個詞的定義.
Casebook上冊, 2009年Q3, 問題D中的"geometrically declining average"的計算方法是什么? 這個貌似在目前的考綱里沒有.
今年有講safety first eriterion？
個人IPS中，計算TIA時是否包含salary和expense
老師，variance sawp的valuation和之前的interest swap估值不同的是要考慮之前的variance，要weighted average，為什么要這樣呢
more reslient，意思是對市場情況能盡快作出反應的意思嗎？
九宮格中豎著的A列不用計入嗎？
程寶問答
金程問答
