書reading19的第二題選的是a, 答案上寫“higher risk assets should have a wider corridor to avoid frequent, costly rebalancing". 但是課件里說volatility和corridor的length是inverse correlated，兩者是不是矛盾了。不太明白
老師，這是原版書行為金融P100和P104頁，題目和答案，這個答案標(biāo)黃色的地方?jīng)]看懂，請老師幫忙解答下，謝謝
請問老師，就是真題里經(jīng)常出現(xiàn)的寫流動性需求的題目就只寫一年內(nèi)的需求就可以了嗎？
原版書課后題ethics第13題，我覺得答案有問題，應(yīng)該選A，因為接受這個客戶的additional compensatin就會損害其他客戶的利益，同時應(yīng)該也披露給其他客戶。
如圖 謝謝老師!
SS1~4這部分有習(xí)題么.....推薦看哪里的習(xí)題.....?謝謝老師!
在前導(dǎo)班***老師講的fixed income中，老師講了溢價發(fā)行債券從發(fā)行日至到期日full price的變化，并畫了圖。請問，折價發(fā)行債券從發(fā)行日至到期日full price的變化又是怎樣的呢？
老師您好！ reading25 P243頁例題中計算出的G-spread 1.68%似乎沒用？既不用來說明hedge，也不用來計算new price？ 謝謝！
老師，我想問一下representativeness和availability里面的categorization的區(qū)別是什么？ 看描述的話很接近，都是classify new information基于past classification。
課后題yield curve strategy case 3 第6題p131，假設(shè)利率上漲，應(yīng)選擇降低convexcity,即減少長期和短期債券的D，增加中期債券的D。portfolio 2雖然短期債券PVBP多一點(diǎn)，但按理說短期的D影響對整體value影響很小，反而是應(yīng)當(dāng)大力增加中期的D，減少長期的D。相比之下為什么portrolio 1看起來不是最好的選擇呢。它的中期債券有更高的PVBP（0.0114 vs 0.0095,0.0212vs0.0159）。
想問一下，個人IPS真題2015年第一題的第一問，bequest不是遺產(chǎn)嗎？為什么不包括community property繼承下來的一半的錢？不應(yīng)該加上6000000嗎？
老師，您好！原版書習(xí)題reading30case1第2題我有點(diǎn)質(zhì)疑：一、就答案而言，B選項確實是最為接近的數(shù)值。按書上的解題思路和老師的講解，計算出的結(jié)果應(yīng)為2.14%，因為算利潤用單利，年化用復(fù)利。二、老師講解到若定價有效，就直接是表格中歐元的六個月年化收益率2.13%.那我們怎么就一定能確定它表格中的數(shù)字就一定是定價有效的呢？可能存在短期的套利機(jī)會。所以有效與否不是還是要通過計算嗎？
老師，此題不用幫忙算，就是我畫紅線那里幫忙解釋。此題是bank，是貸款人角色。我想問，如果是借款人，這個題在紅線那里，還是那個數(shù)吧？我理解如果是借款人，我借了的錢的總額，應(yīng)為 借的本金+賣call收的錢-買put付的錢。我理解對么？謝謝老師解答。感謝
不好意思，上個問題配圖和問題是兩回事情，針對原版書題目配圖的問題我再額外寫一下： 1.我手指的3.3%有什么意義么？ 2.liability的折現(xiàn)率是12%，比設(shè)定的9%要高，不是更加降低了PV of liability么？這題思路我明白，但回答的方式我不明白
對不起……我有很多碎碎的問題。如果一個人要求有cash reserve的話，這個amount要算入liquiduty needs？還有其他關(guān)于cash reserve有關(guān)注意點(diǎn)嘛？謝謝
程寶問答
金程問答