老師，我沒看懂這個，是他要買1million的CHF還是？這個風險敞口是怎么看的，誰買誰？
CFA三級原版書后題 衍生品 currency management章節(jié) 第22題 這里我有幾個問題，一是A國貨幣政策收緊，則A國貨幣是貶值吧？有點忘記了二級知識 二是forward points變大變小、forward升貼水、forward premium與roll yield間是什么關系？ 和carry trade好像還不太一樣，區(qū)別在哪里？ 謝謝老師，這個知識點比較薄弱
之前二級不是說如果假設每3個月支付一次，那么floating bond的久期不就約等于3/12(0.25)嗎，為啥這里又說0
Yang is particularly worried about recent asset value declines and requests Keen evaluate hedging options of Country A’s currency (the CTA). 為什么標的是USD？應該如何記憶？
兩個貨幣兌美元的匯率的相關性這么高 為什么不直接用short usd forward就好了 就是cross hedge了啊 再嚴謹一點就MVHR 為什么還要分開hedge？
為什么 there would be a greater risk of loss in the position
Dynamic hedge
老師，2022mock A pm第39題，答案解析的profit per contract應該還得乘以100吧？解析里的3.7或2.6應該是profit per share吧？
R10 Kamala這個case答案里面提到了通過RDC=(1+RFC)(1+RFX)-1，請問這個公式算出來RFX>0說明什么呢？如果是RFX<0又說明什么呢？不太理解這個點
原版書第二冊215頁，20題，為什么不可以選A。這樣還可以盡早對沖正確的數(shù)量。
case 9第二題，write call,10delta的要比25delta的OTM吧，那么short 10-delta的不是更多premium嗎？
老師，經(jīng)常會不理解為什么一階導只可以解釋微小變動，二階導就可以解釋很多的變動，就像duration和convexity對價格的影響，以及這里的delta and gamma 麻煩在這里詳細講一講衍生和固收這里的分別應該怎么解釋
這樣回答可以嗎
讓推薦策略，就只回答一句話是currency overlay ，可以嗎？后面一大段because可以不寫嗎
carry trade，短期來講可以通過利率不同來套利，長期為什么不能？這里沒有太聽明白。
程寶問答
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