***老師在講dynamic hedging，假設(shè)現(xiàn)在擁有銅現(xiàn)貨，需要用銅期貨來對沖，可是二級不是講過應(yīng)該用銅期權(quán)來對沖，課本上也是期權(quán)，不是期貨
老師，請問藍(lán)神筆記上冊第176頁，我標(biāo)紅的地方，“負(fù)相關(guān)不對沖”是什么意思，是說FC和FX負(fù)相關(guān)的話自帶分散化效果，基金經(jīng)理不需要專門再做對沖的意思嗎？
184頁ppt，最后一行，這個spot rate是什么意思
想問一下表格中Average的部分 Write call&buy put 都是看漲時候的策略 感覺不管volatility高中低都可以用啊 為什么這里要放在Average檔呢 有什么區(qū)別呢？ 謝謝老師！
6.A net cash needs不應(yīng)該是nominal的嗎？應(yīng)該除以（2.75%+3%）才對吧
老師， 原版書reading 13 374頁的第4題和第8題求解答下： 1）第4題說consider the company to continue to be a good investment in the future just like it has been in the past 是 status quo。為什么，希望能解釋下 2）第8題說prepaid variable forward 像collar是為什么？
請解釋下紅色陰影部分為什么，謝謝
老師好，請問reading14第22題，financial capital是900000，不包括保險。。請問老師有沒有哪個知識點明確指出保險不包括在FC內(nèi)，因為如果是萬能險也有投資功能，那也可以算在FC內(nèi)。。而且選項中又剛好給出了FC是1000000時的答案。。麻煩老師解釋，謝謝
請您可以解釋最后一段話嗎？沒覺得與上面一段有什么具體區(qū)別，但是轉(zhuǎn)移了35000美元至equity啊。謝謝，
什么叫 macro attribution 和 micro attribution，能否舉例說明？這是哪里的知識點？
這題為啥選A啊，從哪里看出來的，求解答？
laoshihao
老師，carry trade不是不用forward contract嗎？為什么這里老師說要鎖定遠(yuǎn)期匯率呢？
老師好 請問這種問題 這個公式也要寫出來嗎？還是直接寫這個概率是多少就可以了？
這個斜率沒看懂 為啥是這樣的？
程寶問答
金程問答