這里cap rate為何不用預期的，而用current cap rate?
老師，這里您上課的時候提到了在slowdown階段，因為央行加息所以可能會產生inverting yield curve. 我的問題是，為什么是在slow down階段有可能會產生inverting yield curve，而不是在late expansion階段？interest rate也有滯后的說法嗎？ 另外，想問下對于business cycle 5各階段的各個屬性中 （confidence，interest rate, inflation, output gap, bond yields, stock prices），哪些是滯后指標，哪些不是滯后指標呢？
您好 這個題目應該怎么理解？還望老師幫忙具體解答下
老師好，關于holding based和return based，全書很多章都講到了。我近期用筆記本分別記錄了一下。我發(fā)旋holding based在權益這章講的是發(fā)現(xiàn)變化快。但是我看了在manager selection那章，我記得是發(fā)現(xiàn)變化慢。再請教一下您。
這個第二題中計算不買vacation home的這個情況：1.如果是按老師說的先賣出再買入，那為什么這時候不是稅后的1.7m做本金了呢？2.如果是壓根就沒有取出這個2m，那為什么在計算稅的時候不是以最開始的cost basis 0.5m（1m/2) 作為本金呢？
老師，第二題文中是說會投資在esg上排名靠前的公司，為什么不能選positive screening呢？
這里的risk factor based optimization和前面的蒙特卡洛simulation有什么不同嗎？看上去都是用risk factor來建構模型啊
老師，第一題，Allocation in endowment bond portfolio基準是0，為啥還不算偏離呢，另外sector差異在多少范圍內算無偏離還是有偏離
第6小題C選項解釋一下謝謝
marketable order是standing order嗎，limit order與standing order分別是限價單和現(xiàn)有單，那marketable order是什么？
為什么利率變一次免疫就會失效
strategic是戰(zhàn)略吧？
這個第三題的taylor rule計算公式咋又沒有算nominal的呢？
多長時間算長，需要剔除PE增長的影響？
關于短期利率我一開始也是一位高利率代表高匯率，因為更高的貨幣收益會在短期帶動對該貨幣的需求。但是又想到另一個理論說利率和匯率此消彼長。做題的時候如何判斷使用哪個理論呢？
程寶問答
金程問答
