Pension用alm管理，其中term structure risk用nominal bond, inflation risk用real rate bond,用equity 匹配什么風(fēng)險(xiǎn)？
請(qǐng)問老師，2010年上午B問中，這三處plan benefits are not inflation indexed具體作用或者具體意義是指什么呢？（因?yàn)楹竺孢@些公司都會(huì)考慮到未來工資中由于通貨膨脹所產(chǎn)生的影響）
Forecasting Exchange Rates 四個(gè)方法中，第一個(gè) Purchasing Power Parity, 視頻中提到的是 F/S = (1+inf(DC)) / (1+inf(FC)) 教材和notes上提到的是，relative purchasing power parity: %Δ(S, A/B) = INF(A) - INF(B) 考試時(shí)我寫哪一個(gè)？還是都可以？謝謝老師。
在emdowment里，有的題目沒說基金的期限，但答案就直接說了是永久的。是不是CFA考試默認(rèn)捐贈(zèng)基金就是perpeturity?還是要根據(jù)題目來看呢 ？
liability mimicking就是免疫策略么？
陰影的這個(gè)數(shù)字，您是不是寫錯(cuò)了？正確的應(yīng)該寫 76.07？
老師，這個(gè)解釋當(dāng)中，為什么要算一個(gè)這樣的臨界值？我不懂臨界值什么意思，什么時(shí)候算
老師這個(gè)里面我畫陰影部分，如果計(jì)算出來，investment return 小于 catch up threshold 該怎么辦呢？
請(qǐng)問如何設(shè)置計(jì)算器的位數(shù)
c問，It receives USD1,500,000 (= 150,000 × USD10), increasing firm value to USD 451,500,000.這里為啥是把15萬加到了10年后估值4500萬之上。題干說的是Before Series A financing, VoiceKing granted its employees the option to purchase a total of 150,000 VoiceKing shares at a strike price of USD10 starting in five years 也就是5年后可以行權(quán)，為啥答案是以10年作為考慮呢？
如果項(xiàng)目處于建設(shè)期，還沒投入運(yùn)營，只知道C&D對(duì)應(yīng)的debt service，那應(yīng)該怎樣計(jì)算DSC？
老師 請(qǐng)問FI LM3 中提到的在reduce portfolio 策略中
老師，這道題答案中上面Number of contracts時(shí)公式中沒乘conversion factor，下面代數(shù)計(jì)算時(shí)又乘了conversion factor，哪個(gè)是對(duì)的
老師，asingle liability 200m due in 7 years 是說7年后有一筆200的開支嗎？average to maturity不等于啊Mac duration嗎
老師，這個(gè)變動(dòng)，是保持bpv不變對(duì)吧。不是duration不變吧。D*mv*1bp相等，所以買長賣短，d升高，mv就小一點(diǎn)。這樣計(jì)算。
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