老師你好，Reading 20，23題，Statement III，答案解釋和這個statement本身我就沒看懂什么意思，能給解釋一下么？
您好，請問callable bond OAS＜Z-spread，這個結(jié)論是針對同一個債券吧？原版書題目中第一句話，與其他債券比較這個怎么思考呢？如果債券間Z-spread相同那callable bond OAS還是??？這樣comment1就正確了(原版書大波comment1錯誤)謝謝老師
請問老師，對于平行移動是否duration管理就可以，不需要用convexity?
請問2017年上午題固收題目的C小問，為什么要選B組合？這個組合長端的duration是7.3，大于負(fù)債的長端7年，那不是還沒到期就該還負(fù)債了？是不是應(yīng)該選一個小于7的？
老師，R21課后題的第一題，藍神筆記上說垃圾債的利率與價格是同向變化的，這題的利率是上升，為什么不選C債券價格上升呢？
老師，為啥講義上算hedge時，利率不用除2 ，而書后題reading20case 4中，算carryrrade時利率要除2.都是半年到期
老師您好！在做債券yield curve movement策略的時候，說是要求duration不變，我的問題是duration不變和duration neutral是不是一個意思？謝謝
老師你好，Reading 19，關(guān)于cash flo matching，老師講這個可以用來消除interest risk，能詳細(xì)展開一下為什么他可以消除利率風(fēng)險么？
你好，reading20課后第20題，答案這個思路完全沒懂。steeping yield curve為什么要shorten duration?不應(yīng)該從bond structure來看？duration不應(yīng)該是在平行移動時候才考慮的方法嗎？然后這個partial duration是什么意思？
老師 最后這個risk的計算，例題中是8種情況。為什么要把這三種變化的組合做成8種情況啊？shift twist butterfly 三種情況又不會同時發(fā)生？
你好，請問如果想增加Duration，為什么short payer swap不可以呢，它的D是負(fù)值
intra-market carry trad, 總結(jié)起來就是短債長用，通過期限錯配來實現(xiàn)收益，這種做法一般情況下沒有資金池的時候會造成企業(yè)流動性風(fēng)險，在中國資金池被叫停的情況下，這種通過repo或者short sell融資的carry trad還是很難實施的。當(dāng)然通過long future contracts的carry trad還可。
為什么human capital的波動越大，對壽險的需求反而越低？波動越大，說明越不穩(wěn)定，越需要保險補充不對嗎？ 還有一句說波動越小，bond like,則需要更激進的投資方式，所以要高配壽險，壽險為何屬于激進的投資方式？
原版書readung 21 的第8題目， B和C選項為啥不對？
R19原版書 第4題 如果要評估A選項中的cash flow reinvestment risk 應(yīng)該看哪個表中的哪個指標(biāo)？或者其他什么指標(biāo)？ 第6題 答案沒看明白 不知道A和C的區(qū)別究竟在哪里？為什么C就可以限制 Bum problem了好像Index和 borrowing 也沒什么關(guān)系啊 第8題 答案完全沒看明白。我認(rèn)為Reason2 錯了因為書上寫的是trade at discounts relative to NAV 而不是這里的underlying indexes。而Reason 3書上有這句話只是后面再加了NAV At the end of the day。 謝謝老師幫忙解答！
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