金程問(wèn)答
老師我請(qǐng)教一下。recency在新教材里是代表性偏差（如題目），還是availability偏差啊。
原版書(shū)后習(xí)題冊(cè)P78第二題，答案中沒(méi)講為啥statement 3錯(cuò)了。是說(shuō)TAA的偏離如果存在的話(huà)，也必須在upper 和lower limit之間嗎？如果是這樣的話(huà)那SAA就是一個(gè)確定的權(quán)重，一點(diǎn)都不能偏離嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師如何理解risk budgeting中當(dāng)ratio of excess return to MCTR一樣的時(shí)候，達(dá)到最優(yōu)？
關(guān)于稅收影響對(duì)再平衡范圍的影響不是很清楚，請(qǐng)幫忙解答一下
5A：為什么minimum entitle的金額不是5mil 而是5.3mil呢？
上午case 88也partc timehorizen 可以加一個(gè)階段嗎
對(duì)3 options有疑問(wèn) 這個(gè)synthetic出來(lái)難道不是一條直線(xiàn)嗎？他們是怎么收益的呢？
關(guān)于statement 3, 為什么非要說(shuō)和inflation有關(guān)呢，那也可以說(shuō)term premium和 interest rate risk 和credit risk有關(guān)不是嗎，時(shí)間越長(zhǎng)，各種風(fēng)險(xiǎn)都更高不是么
第二題缺少條件啊，US real estate Sharp ratio從哪里來(lái)
這道題的百題版本是least likely不是most likely
房地產(chǎn)里的equity risk premimun,講得不是特別清楚。如果從居于債券和stock 之間的premium 來(lái)理解，有重復(fù)。因?yàn)閎ond 和 equity 也包含 term 和 credit premium liquidity premium.
ii. The values of the expected returns for US equities and global bonds.使用CAMP模型計(jì)算的時(shí)候，US equity的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為何不是使用US equity expected return-rf=8.6%-2%？而是使用global market risk premium of 5.5%。
老師，這道題三個(gè)選項(xiàng)能幫忙解釋下嗎，為什么選B呢，啟發(fā)式方法和shortfall risk 都是liability-relative approach中的一種呀，答案解釋的不對(duì)吧
這個(gè)易錯(cuò)點(diǎn)不能理解啊，為什么方差最小，期望收益小于0
這種justify可以直接復(fù)制原文嗎，還是也需要自己改寫(xiě)？
程寶問(wèn)答
