Liability relative AA三種方法中，hedging-/return seeking方法中hedging方法具體是用什么方法?該Hedging方法和Integrated Assets-Liabilities方法中的Factor based方法是否是重合的？謝謝
官網(wǎng) Olivinia Heritage Case Scenario 題目In Phase 3, the most likely change in the constraints facing OHF’s ability to undertake asset allocation arose from an increased need for: governance resources. liquidity. risk reduction
官網(wǎng)Olivinia Heritage Case Scenario這個case里關(guān)于phase4的如圖題目請老師再講解一下。
R6課后題第5題n為什么是選hedging/return-seeking portfolio approach, 而不是選 surplus optimization？題目中判斷的關(guān)鍵信息是什么？
請問tangency portfolio是什么意思呢？
最后一句說allocation to equity by5%啥意思啊
退休時間變了，那對應(yīng)的風(fēng)險不也變了，為啥不是change in goals ？
老師，AA中的resampled MVO（圖一）是用MCS進行多次模擬，這和Monte carlo simulation（圖二）有什么區(qū)別
asset allocation第20題 PE fund 占比40%太過于集中這里沒懂 要表達什么意思？
請問百題30頁的第6小題，是不是題干應(yīng)該是global investment-grade corporate bonds，而不是global equities？
Asset classes differ from strategies in offering a non–skill-based ex ante expected return premium. 老師，這句沒理解是什么意思，答案解析也沒看懂，可以具體說說嗎？
此處不需要預(yù)留部分cash嗎？
設(shè)置rebalance range的目的究竟是啥？如果目的是為了防止偏離，那就該像分析σ一樣分析momentum，應(yīng)該設(shè)置窄的range，限定其偏離程度么？
R6 課后題15，這兩個答案有點矛盾。請問如何理解
rebalance的好處，shortvolatility.能不能理解成買賣價格上虧了，但是權(quán)重rebalance了，賺的是這個波動？
程寶問答
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