為什么cap rate的變化百分比之前要是減號，而不是加號？
都是照本宣科
請問為什么這三個增長率是相加的關(guān)系不是相乘的關(guān)系？
發(fā)行長期政府債券抵消赤字，政府債券多發(fā)了，市場上債券供給增加，長期利率不就變高了嗎？
基礎(chǔ)班講義42頁寫的slowdown時短期interest/rate會at/peak,第8題的理解是不是說債券利率已經(jīng)提前一步開始下降了？
請問pegged country的利率為什么高于跟他掛鉤的國家啊
R4原版書例題8 1.題目第一個假設(shè)是說經(jīng)常性賬戶的赤字一般高于GDP6%，由于經(jīng)濟的有競爭力了，經(jīng)常性賬戶的赤字下降到3%，是這樣理解嗎？ 2.第二問的答案是說貿(mào)易板塊的成本高于通脹，所以匯率貶值，請問貿(mào)易板塊的成本高是從哪里看出來的，還有這一問，我這樣理解的，目前的通脹高于全球的通脹，所以會貶值，這樣回答正確嗎？但是利率上升，導(dǎo)致資本流入，貨幣升值，這與前面討論的貨幣貶值矛盾，該怎么理解這一問 3.第四問和第五問麻煩解釋一下
R4的例題8 1. 第一問如果只回答第一句可以嗎？后面的轉(zhuǎn)換成DC的貶值計算需要體現(xiàn)嗎？這部分的計算看不懂，為什么是13.83%？ 2. 第二問答案看不懂，請老師解析其中邏輯 3. 第四問也看不懂，什么是overshooting mechanism? 以及答案的解析邏輯 4. 第五題也是不太懂，請老師講解下？ （建議之后例題視頻講解時老師重點講下這題）
老師，R4例題2，有三點看不懂：n1. 為什么policy rate下降可以看出credit premium 上升？n2. 為什么信心下降會導(dǎo)致term premium上升？n3. 為什么credit premium should increase less?
為什么說低于預(yù)期3%，對波動的影響相同呢？
capitalmobility中，當本幣的利率大于外幣利率，F(xiàn)-S大于零，那么應(yīng)該是本幣貶值不是升值啊，老師說的是本幣升值
CME
reading4 課后題20。在看答案解析時想到，什么時候看收益率，什么時候看收益率導(dǎo)致的價格變化收益呢。有點類似reinvestment return 和capital gain的討論。這題如果到lower E(Re)就結(jié)束了呢。謝謝老師！
老師好，課后題R11第3題C，求equity risk premium，為什么不剔除inflation，直接拿含inflation的return減十年期國債利率，那得到的結(jié)果不是還有inflation risk premium么？還有，選擇十年期國債利率是因為本題只有這個，還是說，一般都選十年期國債作為benchmark呢？
interest rate和bond yield是不是都是同步指標？比如early expansion時期他們就上升，slowdown階段就peaking到invert。而inflation是滯后指標，slowdown階段還在上升，contraction階段才下降。
程寶問答
金程問答