金程問(wèn)答
老師，To avoid the potential of managers assuming excessive downside risk，應(yīng)該是在downside risk時(shí)讓HF manager也承擔(dān)才好，是不是設(shè)置sharing的部分，reduce the maximum annual fee structure 只是限制追逐高風(fēng)險(xiǎn)呀。
Trading：asset allocation
risk attribution
為啥這個(gè)表里前幾項(xiàng)相加不等于最后的total呢
老師，high touch principal以及l(fā)iquidity seeking怎么區(qū)分，都是要快速完成交易
請(qǐng)問(wèn)reading 27課后題第18題怎么理解呢，看了原版書的解析有點(diǎn)不太理解
BF里面的RB1和RB分別是什么呢，有點(diǎn)凌亂，麻煩老師解答一下呢
判斷基金經(jīng)理好壞那里，HBSA和RBSA，有一個(gè)特點(diǎn)是如果組合含有流動(dòng)性差的證券，過(guò)時(shí)的價(jià)格導(dǎo)致低估風(fēng)險(xiǎn)敞口，這個(gè)特點(diǎn)到底是HBSA的缺點(diǎn)還是RBSA的缺點(diǎn)，我看到?jīng)_刺筆記里寫的是RBSA的，但是課后題里寫的是HBSA的，還是兩者共有的？如果是 共有的話，怎么理解呢？
Type1和2的原假設(shè)是不是都一樣，到底該如何理解，是對(duì)原假設(shè)的拒絕，還是不拒絕，去真，存?zhèn)?，總覺(jué)得老師講反了，能否把兩個(gè)類型的去真，存?zhèn)蔚?，假設(shè)過(guò)程再講一遍
老師好，這里求IS如果用公式execution cost+opportunity cost+fee這個(gè)公式算opportunity cost，為啥不能用limit price35.5-decision price，為啥還是用closing price， closing的價(jià)格超過(guò)我的limit 的價(jià)格了呀
Reading 25 13題，第一感覺(jué)26.2是 decision price, 請(qǐng)問(wèn)怎么判斷？
Reading 27第8題，沒(méi)太看懂是什么意思
reading26的第9題，當(dāng)前HML收益是負(fù)的，那么給value stock更高的權(quán)重 (beta為更大的負(fù)數(shù))，不就有更高的收益嗎？為什么A不對(duì)？
reading 26的第一題的A怎么不對(duì)？
老師，這道題在gross active fee=1.25%時(shí)，為什么用規(guī)則計(jì)算出來(lái)的billed fee是0.4625%，不等于0.35%的standard fee？
程寶問(wèn)答
