金程問(wèn)答
Reading 25，課后題24. 為什么選TWAP不是VWAP？ 視頻課說(shuō)的VWAP是最可能讓訂單全部執(zhí)行的方法啊？
在算allocation effect, selection effect時(shí)候會(huì)考慮average benchmark return, different from Brinson Model. 想問(wèn)問(wèn)那么什么時(shí)候是用Brinson model的? 在return attribution的時(shí)候?yàn)槭裁匆紤]average benchmark return? 為什么不直接也用Brinson model ?
為什么mkt-adjusted cost，要用arrival cost去減市場(chǎng)的表現(xiàn)，而不是用execution cost 去減市場(chǎng)的表現(xiàn)？ 我理解，execution cost才是最終成交的價(jià)格，arrival cost只是下單時(shí)的價(jià)格.
請(qǐng)問(wèn)老師，equity return attribution中使用Brison方法進(jìn)行歸因計(jì)算；后面又分類為MACRO/MICRO，歸因的計(jì)算方法和Brison方法一樣，都是畫(huà)矩形。這兩部分內(nèi)容有什么區(qū)別嗎？考試的時(shí)候我需要進(jìn)行區(qū)分么？
kaplan ?？?的上午題的case 3的B問(wèn)如何理解和回答？
原版書(shū)后題： Statement 5 The high-touch agency approach is typically used to execute large, non-urgent trades in fixed-income and exchange-traded derivatives markets. 請(qǐng)問(wèn)老師，這句話為什么不正確
這題我不太理解的是所謂positive return和negative return難道不用基于benchmark嗎？那如何體現(xiàn)symmetrical fee structure這一點(diǎn)的？比如yellow wood如果收益只有10%，那還是可以獲得1.5%+20%*（10%-1.5%）？
老師，Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection部分2011年真題的Q9，A問(wèn)，如何判斷題目問(wèn)的是brison Model的股票歸因還是Marco&Micro歸因呢？
請(qǐng)問(wèn)老師TWAP,VWAP是適用交易量大的還是小的情況？
老師，9-10點(diǎn)占市場(chǎng)volume的50%，這個(gè)是怎么知道的呢，得事后才能知道吧
看不懂，求解答
老師，請(qǐng)問(wèn)這兩句話是什么意思？
請(qǐng)問(wèn)Q6，2018年是不是也提不了績(jī)效獎(jiǎng)金？因?yàn)?%沒(méi)有超過(guò)8%？
Jack Porter 寫(xiě)作題中為什么講open ended fund 比closed ended fund liquidity 更低？
關(guān)于暗池有一點(diǎn)一直不懂 - 暗池交易完成前和完成后都會(huì)披露什么信息？回到第二題C選項(xiàng)的解釋，暗池交易到底避免了透露A.這筆交易的信息，還是 B.這筆交易標(biāo)的的信息？
程寶問(wèn)答
