金程問(wèn)答
capture ratio可以用來(lái)確定投資策略這句話(huà)怎么理解？
老師，最后一問(wèn)，沖刺筆記上說(shuō)當(dāng)mkt-adjusted cost>0的時(shí)候說(shuō)明交易執(zhí)行比市場(chǎng)平均差，這里為什么不這么解釋?zhuān)怯胑xpense的占比主要是由行業(yè)指數(shù)引起的來(lái)描述
老師，這道題為什么選C呢，考查哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)
老師，如果benchmark的return是-10%，portfolio的return是-20%，這樣capture ratio=2，這不符合convex漲多跌少的特征呀
什么是manager style return? 在哪里有講過(guò)？
沒(méi)看懂解析
三級(jí) 交易及業(yè)績(jī)歸因 題干花圈的怎么理解？怎么overweight underweight就是找 allocation effect為正呢?是contribute positive，是正比的意思？
A為啥對(duì)，說(shuō)放一放以后咋不講了？
績(jī)效獎(jiǎng)金沒(méi)有太明白： 1）breakeven是standard fee = 計(jì)算出來(lái)的fee？standard fee是什么，為什么等于它就是breakeven了？ 2）performance 份額結(jié)構(gòu)類(lèi)似call option沒(méi)明白什么意思，可以解釋一下嗎？沖刺筆記配的圖也沒(méi)有理解
這個(gè)運(yùn)算過(guò)程是明白的，但是解釋不理解。這個(gè)兩者之差只有5個(gè)bp，應(yīng)該算交易的很不錯(cuò)了吧？但是答案最后解釋的一段不知道想說(shuō)啥
不太明白dark pool 沒(méi)有 pre-trade transparency這句話(huà)。dark 只是不披露交易機(jī)構(gòu)，但是還是會(huì)披露交易的數(shù)量？那為什么會(huì)不知道交易量呢，又如何導(dǎo)致較低的交易概率？
closed end fund 有一二級(jí)市場(chǎng)交易，那ETF屬于close end 嗎？還是完全不同兩個(gè)概念？
老師，To avoid the potential of managers assuming excessive downside risk，應(yīng)該是在downside risk時(shí)讓HF manager也承擔(dān)才好，是不是設(shè)置sharing的部分，reduce the maximum annual fee structure 只是限制追逐高風(fēng)險(xiǎn)呀。
Trading：asset allocation
risk attribution
程寶問(wèn)答
