Representativeness (recency)不太明白：一說受近期事件影響大，一說基于過去經(jīng)驗(yàn)和分類對新信息歸類。感覺這兩點(diǎn)在含義上不太一致，甚至有點(diǎn)矛盾
所以PE在整個portfolio中占比到10%就算高嗎？那一般占多少啊
這是Mock Exam A上午第一題。答案的意思是選sharpe ratio最小，但我理解minimize volatility是指組合方差最小。
第二題關(guān)于b選項(xiàng)goal based，是不是題眼需要有mental accounting？因?yàn)間oal based總是會和ldi弄混淆，老師可以幫忙解答下嗎。
goals-based approaches
pair wise correlation
第四題的statement 2，是想表達(dá)因?yàn)閎ond與rest of the portfolio 的相關(guān)性低，所以range 也narrow的意思嗎？如果是這樣能解釋通。但是債與股的相關(guān)性低這個表述是否有問題？
老師，您好，即使是recency bias，也是主要用新信息上漲，所以應(yīng)該持有或者加倉。百題里面就有這樣的例題，之前兩年下跌，但是最近一個季度變好了，recency bias傾向使用最近一個季度變好的信息，在已經(jīng)持有的情況下，不會賣出，繼續(xù)持有
官網(wǎng)題 Tina Swan Case
老師這里是不是口誤了，是股的權(quán)重小于債的權(quán)重吧
這個為什么不是從limitation來解題。endowment增加alpha可以短期可以選擇高風(fēng)險，高收益的emerging markte
如果波動性大，容易偏離就要narrow range，那不會很容易就會超過range范圍嗎?這樣會不會導(dǎo)致交易頻繁成本上升，所以為什么不是wider range呢。
為什么這里寫wider range，higher cost，不是更寬的range的交易成本更低嗎
老師這里說挑離7.5%最近的兩個組合做組合，這個理論是哪里來的 能文字表述下詳細(xì)的做MVO的流程嗎？
您好這里講義上寫的是cash is treated as risky asset要怎么理解呢，是不是寫錯了？另外EF是什么簡寫呀，有效前沿嗎?
程寶問答
金程問答