金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)一下多元化回報(bào)這里，下面的文字描述是一個(gè)資產(chǎn)組合的增長(zhǎng)率是大于組合里各個(gè)元素加權(quán)平均后的增長(zhǎng)率的，這和多元化回報(bào)有什么關(guān)系呢。理解多元化是降低風(fēng)險(xiǎn)的，那最開(kāi)始配置的時(shí)候不應(yīng)該也考慮了多元化，為啥還說(shuō)多元化回報(bào)是rebalance的特點(diǎn)呢
請(qǐng)問(wèn)可以分別分析一下在經(jīng)濟(jì)好和經(jīng)濟(jì)不好的情況下， equity， bond，real-estate的表現(xiàn)是怎樣的嗎？比如說(shuō)表現(xiàn)好應(yīng)該多投資或者少投資方面的？謝謝
老師，volatility不是負(fù)相關(guān)嗎？為什么這里（原版書(shū)example 12) 答案寫(xiě)的是widening the rebalancing band? 謝謝！
第四題的statement 2是什么意思呀
想問(wèn)下第四題第一個(gè)statement，因?yàn)榍懊嬲f(shuō)到contribution會(huì)減少，那不是應(yīng)該更多投一下收益高的來(lái)使這個(gè)fund status變正嗎？所以不應(yīng)該多投一些illiquid資產(chǎn)來(lái)增加收益嗎？
老師請(qǐng)問(wèn)沖刺筆記中使用long-short提取credit spread為什么是long高質(zhì)量債券，我感覺(jué)應(yīng)該是高收益?zhèn)?，?qǐng)指教
稅后rebalancing range
請(qǐng)問(wèn)ALM除了包含銀行，保險(xiǎn)公司，還有pension-plan之外，還包括什么嗎？為什么ALM最實(shí)用的投資標(biāo)的是fixed asset呢？ 謝謝
麻煩老師Sabonete Case Scenario這個(gè)case的所有題目都講一下么？不太明白。
請(qǐng)講一下本題
Remington Wealth Partners Case Scenario，題目的這句話不懂，The comment is correct with regard to estimation errors because the asset allocations do inherit the estimation errors in the original inputs.
Megan Beade and Hanna Müller - hedging/return-seeking portfolios
老師，mental accounting bias 和 global-based 的相同點(diǎn)和不同點(diǎn)是什么？可以舉個(gè)例子么?
是不是組合一定要有benchmark，但交易策略不一定有，比如并購(gòu)策略，很難找到benchmark。
關(guān)于資產(chǎn)配置的三種方法
程寶問(wèn)答
