金程問(wèn)答
第三題，如果選項(xiàng)里面有WML=-0.41%而SMB=0.29%，那么還是該選SMB嗎？contributed the least to active return意思是影響最小的，而不是選收益最低的，那如果要選收益最低的應(yīng)該怎么問(wèn)呢？
最后一題，題干里面提到 the Plan’s benefits are no longer indexed to inflation and that the workforce is, on average, younger than it was when the current fund allocations were approved.跟通脹不掛鉤不知道說(shuō)明什么？后面說(shuō)員工更年，那我可否理解為這個(gè)db plan的流動(dòng)性要求變低了，那么risk tolerance 變大了 那是否就認(rèn)為可以是absolute return的策略呢？抑或是說(shuō)，以后碰到db plan/銀行，都選擇liability driven 的投資策略？
這里是不是視頻跳過(guò)了一部分內(nèi)容？面臨的問(wèn)題？
老師好 這個(gè)地方慧玲老師講錯(cuò)了吧 應(yīng)該是yield curve整體上移 但是長(zhǎng)端increase 少 短端increase多 所以收益率曲線flatten 而不是老師講的長(zhǎng)端下行 短端上行的pattern吧？
老師，這個(gè)call說(shuō)的不是structural 無(wú)效行嗎？這個(gè)重復(fù)性我沒(méi)在書里看到。
老師，這幾句話能大概告訴我什么意思嗎？
這里最后減去的是一個(gè)看跌期權(quán)啊，是寫錯(cuò)了嗎
老師，這里的standard fee和 breakeven active return是什么意思？另外sharing☆那列應(yīng)該25不是0.25吧，因?yàn)闃?biāo)題里已經(jīng)帶了%了
1.curvature這里5年到期債券減配哪里有？前面也沒(méi)寫啊？2.residual最后一句，+1%yield shift又是什么，哪里來(lái)的？教材編寫能走心點(diǎn)嗎
老師，profit-seeking算法和執(zhí)行算法什么區(qū)別？ 根據(jù)沖刺筆記：前者：為了獲利，確定買什么、賣什么，在市場(chǎng)上盡量有效執(zhí)行。后者：基于投資風(fēng)格和目標(biāo)確定買什么、賣什么，將訂單輸入算法。 這樣解釋也沒(méi)看出來(lái)什么差別，能具體區(qū)分一下嗎？
為啥C選項(xiàng)不對(duì)，increases allocation to cash根本跟benchmark沒(méi)有關(guān)系??？反之，decreases investments in investment-grade corporate bonds不是和benchmark背道而馳嗎，為什么不影響？這不是雙標(biāo)嗎
A和B都是above ，C和D都是below，那如何判斷那個(gè)是type1 哪個(gè)是type2錯(cuò)誤呢
老師，comment1為什么對(duì)呢，dark pools的訂單不是不公開的嗎？comment2為什么對(duì)呢，dark pools的交易不是存在沒(méi)被執(zhí)行的可能嗎，為什么是less centainy
為何能減少波動(dòng)率？
base fee不就是min fee嗎？保底呀
程寶問(wèn)答
