押題60小題，請問B選項(xiàng)為什么不對？
這里的security selection為啥是指殘差項(xiàng)？
老師你好，reading 35，課后題第六題。 1. 關(guān)于return based attribution，原版書描述是“identify the components of the investment process that generates the return". 既然他要求的是total return，我不明白這里是怎么看出來components的，具體時(shí)間什么components？ 我理解這個(gè)方法只可能看到一個(gè)total return，別的都看不到。 2. 題目中還描述這個(gè)需要有“impact of specific active investment decisions, effects of security selection"， 這個(gè)明顯是要求有holding 持倉的信息啊，是否有transaction的信息我從描述看不出來。 所以我覺得無論如何也不能選A， return based
老師，第一段話咋理解
原版書這個(gè)example的第一題，我想問，答案b為什么不對呢？謝謝
老師你好，講到macro & micro attribution 的表格，有一個(gè)和股票業(yè)績歸因不一樣的地方是縱坐標(biāo)不是從0開始，而是從“全行業(yè)總基準(zhǔn)回報(bào)率”開始，但是在全行業(yè)總基準(zhǔn)回報(bào)率和Ri之間還有個(gè)Bi，請問這個(gè)Bi和縱軸開始的“全行業(yè)總基準(zhǔn)回報(bào)率”有什么不同？ Bi是自己選定的特定的benchmark么？
老師你好，reading 34講到comparison of markets，反復(fù)提到做市商市場和經(jīng)紀(jì)商市場，前面講過做市商市場是dealer market，他手里有股票，賺取quoted spread。 經(jīng)紀(jì)商市場是broker，主要賺傭金。 但是在我們后面的描述里，比如對于OTC的描述，他就說risk is transferred to a broker who takes the contract into his inventory. 中文描述是通常將大規(guī)模緊急交易作為做市商風(fēng)險(xiǎn)交易實(shí)施。 這里又說broker是做市商。 很糊涂
請問這個(gè)high-touch agency approch是個(gè)什么方法 為什么這個(gè)陳述不對呢
第一張Ppt第一句說投資于cash spot derivatives 第二張PPTdifference里卻說MF trade exclusively in derivatives 兩者不是矛盾嗎？怎么回事呢
請問這句話到底是錯(cuò)在哪里？
老師，問一下，真題2017年第一題的D題，答案第二個(gè)，為什么top performance會在index內(nèi)占比很大，就會帶來不好，會帶來難以track the index 的問題
請問表5中紅線左側(cè)的數(shù)據(jù)是題干中會給出的嗎？（-0.62% 0.52% -0.10%）考試會考察對這些數(shù)據(jù)的理解是嗎？
老師，第六題的high water mark問題。對于2018年來說，是不是應(yīng)該是return扣除前一年虧損的2%之后仍然達(dá)到8%時(shí)才能給激勵(lì)費(fèi)？按照題目給的5%就不該給激勵(lì)費(fèi)了吧。
老師，標(biāo)黃這句是什么意思？如何理解？
第七題中，按照老師視頻所說，security selection 也包括面積3（不僅僅是面積2），如果是這樣的話，那么本case的第五題，他問你the allocation effect for south america 是多少的時(shí)候怎么又只算了面積1呢？也就是說我們要明確一個(gè)問題，面積1、2、3分別是啥？3是交叉項(xiàng)，那么在問allocation 的時(shí)候到底包括3嗎？問security selection的時(shí)候包括 2嗎？
程寶問答
金程問答