不明白老師上課中說的關(guān)于Monte Carol Simulation中提到的shortfall magnitude。
老師26題c問 為什么是賣出德國六個月的期貨呢？ 洪老師到底說的長端還是短端的德國期貨short啊
這里辨析了TDA和deferred CG tax，我有點暈，老師看我說的對不對。 TDA賬戶求FV，就是進入了這個賬戶的錢，N年后取出時的金額（進入不交，只是取出時本息一起交一個withdraw的稅） deferred CG tax，是只對收益部分，只征一次的一種稅，F(xiàn)V是求一筆錢，N年以后，收益部分交了這個deferred的稅后，的金額是多少。 對不對。
原版書課后題R29中的第21題不明白，請老師解釋一下，謝謝
請問要計算net payment cost的話，為什么沒有用到這個47000數(shù)字呢？根據(jù)答案
老師，32題表示單一負債，如果資產(chǎn)的cash flow yield和負債要求的回報率相等，資產(chǎn)和負債duration相等的話，就可以immunized了嘛？不用要求pva大于等于pvl？
在equity中，alm是和index相關(guān)的，ao是和fundemtal、quantative相關(guān)的 fixedincome中，alm是immuniation、cashflowmatch，ao是個index相關(guān)的 請問這個分類，是不是對的，覺得很繞
老師好，想確認一下ETF是不是只能以stock交易不能用cash交易，以及mutual fund是不是只能在一級市場以cash交易?還有mutual fund是不是都是開放式
Casebook270頁題目的講解，老師ppt里寫的P代表的是債券的市值嗎？
原版書后習題reading24的32小題，答案那個公式是否有誤？計算了兩遍2×0.8672？
218頁 R24 17題 答案看不懂 “these bonds have lower yields than bonds with lower convexity什么意思？ 哪里看出來 5yr us t的convexity比MBS大？為什么不能選strategy1 它看起來像riding the yield curve在stable下不是應該得益的嘛？ 18題 怎么看出來30yrbond的convexity最大？為什么不能選C？parallel的時候 convexity增大 用barbell也會受益啊
原版書220頁劃線的那個部分，peso對euro. 貶值2%，Us dollar. 對Euro 貶值1%，洪老師說peso 就對us dollar 貶值3%，感覺沒聽懂，能具體解釋下嗎？謝謝
課后題24question17,為什么在yield curve stable的情況下，negative convexity的bond 會有比較高的yield return？為什么mbs的convexity 是negative的
麥考利久期相等是免疫； 美元久期相等是duration中性。 請問下免疫和duration中性什么關(guān)系？ 貌似不能相等的吧？前者指的是兩種利率風險相互抵消；后者指的是對沖工具和原始頭寸的金額不受利率影響。 但是我見到做題目中貌似都是把這兩者等價起來的？ 謝謝老師!
原版書課后題R29第11題里的三個選項對應的知識點在基礎(chǔ)班里沒講過，可否補充說明一下，答案也僅僅解釋了其中一個選項。
程寶問答
金程問答