老師reading36的倆道題都不明白。分別是第8題，壓根不知道問的是啥，考的哪個知識點(diǎn)。另一個是第18題，為什么激勵費(fèi)可以減少波動性呢，答案那句“在損失時也可以減少收益”不明白！請老師解答，謝謝
根據(jù)書上的說法，HBSA不合適HF，PE，VC，因為無法獲得即時的報價（是這意思嗎？），也不合適mutual fund，因為報價會有延遲，也不合適high turnover strategy，因為HBSA只是反應(yīng)一個時點(diǎn)上的變化，無法反應(yīng)portfolio going forward；也不合適illiquid securities，因為報價滯后會導(dǎo)致低估風(fēng)險；那么意思是說，它只合適流動性適中的equity strategy嗎？
書P226 Reading 35 Portfolio performance evaluation Exhibit 18 drawdown里面 我沒有看懂這個cumulative R(m)是如何計算出來的？ 我算的和課本里顯示的完全不一樣，比如第二行二月份的累計收益應(yīng)該是： 2.37%+3.43%=5.8% 同理四月的累計收益=5.92%+2.96%=8.88% 六月份的累計收益=7.83%-1.67%=6.16% 同理cumulative drawdown的計算和書上也是不對的…請老師解釋一下
2009年11題的M square是什么
這里的第三題，判斷HRET適合哪種策略，這是一個large，not urgent的交易。VWAP是滿足urgent這一要求的，但答案里說因為交易量large，所以為了要利用流動性，所以只能選opportunity方法，但是VWAP不也是利用了流動性么？只是因為VWAP不適合大單？所以這里的關(guān)鍵點(diǎn)并不在于是否有利用了流動性，而是訂單大?。?
怎么理解這句話“type I error may be linked to compensation of the decision maker, tpye II error are errors in omission”
老師，您好，第56頁的limit price怎么理解呢？是指trader下的價格不能超過這個嗎？另外前一道例題的9.98為什么不是decision price？謝謝。
請問下劃線賣單現(xiàn)金足以為剩余的買單提供資金
老師，第三題為啥選A
老師，這道題救救我吧，完全聽蒙了，老師說要重新復(fù)習(xí)ANOVA、SEE、SSE、RSS、TSS才會做，請問這塊在哪里復(fù)習(xí)呢，感謝。
課后題第8題如何理解？
為什么NCREIF的smooth的評估方法高估return？
老師您好， 能解釋一下什么是HF的back-fill 呢？
原版書另類投資，選擇題22，拉長期限不是會增加sharp ratio嗎？
沒理解為什么不關(guān)注歷史業(yè)績，那我現(xiàn)在就是想選投資業(yè)績大于多少多少的投資經(jīng)理，那不得看業(yè)績嗎？
程寶問答
金程問答