TWAP為什么就一定保證能完成訂單呢，如果流動(dòng)性很差的情況下，不管怎么分配交易時(shí)段，肯定有不能成交的
Q39，老師在回答其他同學(xué)對(duì)asymmetric return reduce variability on upside but not downside這句話的理解時(shí)說，“在組合業(yè)績(jī)較好的時(shí)候，因?yàn)槭杖×藰I(yè)績(jī)提成，假設(shè)業(yè)績(jī)提成是20%，那么費(fèi)后的return是Rp-20%(Rp-base fee)，扣費(fèi)后的σp=80%Rp+20%base fee=80%σp，相比原來的σp降低了，即上行波動(dòng)率是被降低了?！边@里的費(fèi)后return和σp是什么關(guān)系？
百題case2 Q2 為什么appraisal criteria放松，只有type I error增加？
為啥機(jī)構(gòu)投資者選VWAP而不是TWAP？基礎(chǔ)班講的謝謝
R27 課后Q12可以講解下嗎？為什么C不屬于style drift
老師，R27第32題，這種題目回答是先寫出兩點(diǎn)，例如Operating dd ,再對(duì)這個(gè)Operating dd解釋一下么？
這道課后題沒聽懂，怎么判斷哪個(gè)可以提供持續(xù)回報(bào)呢？
精 Reading25課后題第1題，交易的急迫性降低執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，但是交易越急迫不是越容易造成市場(chǎng)沖擊，使價(jià)格變得對(duì)自己不利嗎，請(qǐng)問這該如何理解？
能幫我看看我的兩種算法哪里錯(cuò)了嗎？
麻煩老師講解一下為什么這題選Laurb?r Partners
請(qǐng)問這題材料中第一句(1) apply the attribution method that uses only each fund’s total portfolio returns over the last 12 months to identify return-generating components of the investment process可以判斷是return-based，可是第二句(2) include the impact of specific active investment decisions and the attribution effects of allocation and security selection in the report.這句顯然不是return base，為什么答案還是按照return based來解釋呢
R25 第22題，為什么decision price是23.01，不是market open price$22.15，或pre- market price $20.34呢？既然在交易前就認(rèn)為是overvalued，那這個(gè)應(yīng)該是decision price吧？ 然后第23題，計(jì)算Arrival Cost，P0為啥又是$23.09？P0應(yīng)該用開盤價(jià)吧？
Trading百題第二個(gè)case為什么不考慮XYZ，因?yàn)椴▌?dòng)性大，所以u(píng)rgent升高，交易快，造成market impact？
175頁15題講一下
課后題R27第18題B的解析不懂：Charging a management fee (a fixed percentage based on assets) lowers the level of realized return without affecting the standard deviation of the return series.這里不管業(yè)績(jī)正負(fù)都收管理費(fèi)的話那最終凈回報(bào)不是更離散，std更大嗎
程寶問答
金程問答