r25課后題第17題怎么理解？為什么要寫出measured approach，這是什么意思？
老師好，請(qǐng)問R27第8題，這道題在問什么？答案解釋沒看懂
reading27課后題幾個(gè)問題：1.第35題答案不太理解，A的收入為啥是穩(wěn)定的？想要穩(wěn)定的固定收益投資債券為啥是錯(cuò)的。2.第36題，managerB能夠5天內(nèi)快速處置資產(chǎn)，也可能是有很大的cost，managerC的greater-than為何是錯(cuò)的，不是優(yōu)于的意思？3.第41題，為何監(jiān)管要減少信息對(duì)稱？一般不是要減少信息不對(duì)稱么？4.第42題，對(duì)于AUM的費(fèi)用結(jié)構(gòu)一般都是越大越便宜么？不會(huì)越大越貴么？謝謝！
老師好，課后題，交易評(píng)估。這里面的risk-aversion是不是搞反了？它和risk-appetite是相反的吧？？求核實(shí)。怎么新版的原版書那么多錯(cuò)誤。
老師，關(guān)于大盤指數(shù)作為基準(zhǔn)的缺點(diǎn)老師講的是notappropriate，沖刺筆記上寫的是沒有反映基金經(jīng)理的觀點(diǎn)。
老師您好，這里我認(rèn)為POLICY 1錯(cuò)了是因?yàn)槲艺J(rèn)為客戶下了單，manager可以根據(jù)客戶的單子的特點(diǎn)去找trader， 而這里是only work with pre-approved brokers and execution venues.所以客戶下了單我找其他更適合這個(gè)單子的broker不可以嗎？謝謝
老師圖中畫橫線的部分不是很明白, notes上說SMA只有realized capital gain需要繳稅, 不同于pool investments, 因?yàn)檫@些基金unrealized gain也得繳稅. 為什么SMA的unrealized gain就不用繳稅?
交易2018第一題沒看懂
老師您好， 這是trading下午題P195， 老師上課就提了一下structural inefficiency， 這道題不是很理解， 您能幫我解答一下嗎？
再就是R35第二個(gè)CASE從哪里能看出來是用brison model 的精確算法？
在多層return歸因中，紀(jì)老師在課上說，由于是精確模型，計(jì)算都從-0.03作為benchmark出發(fā)，即aggregate benchmark。但是，原版書中，計(jì)算allocation部分從-0.03出發(fā)，而計(jì)算selection和interaction部分，是從各style return出發(fā)，即0.32和-1.08。如果老師錯(cuò)了，請(qǐng)訂正，如果我錯(cuò)了，請(qǐng)指正。謝謝！
Evaluating trade execution里面提到的六種cost都是implement shortfall里面execution cost嗎？
TWAP作為一個(gè)benchmark可以排除outlier的影響我理解，但為什么TWAP作為一種算法的時(shí)候也可以排除outlier的影響呢？
老師，可以麻煩解釋一下這道題嗎？謝謝 為什么選B而不選C？
請(qǐng)問百題ss15的case3第4題的Treynor ratio的計(jì)算為什么分子是15-4，而不是15%-4%？
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