金程問(wèn)答
精 老師，2022mockA圖中的statement 1為什么對(duì)？statement 2為什么錯(cuò)？
精 怎么理解 “credit spread mitigate the cyclical sensitivity of cap rate"?
精 這里老師講到的三點(diǎn)，其中第一點(diǎn)是yield curve的形狀主要取決于短期利率，這一點(diǎn)對(duì)嗎？如何理解呢？學(xué)校老師！
精
老師好，roll yield的計(jì)算公式是：(S-F)/S。long方，+(S-F)/S；short方，-(S-F)/S。據(jù)此計(jì)算，題目中F是貼水，F(xiàn)
精 您好請(qǐng)問(wèn)一下圖里這句話怎么理解呀
精 您好，這里說(shuō)呈負(fù)相關(guān)怎么理解呢，為什么需求導(dǎo)致的通脹，return和growth呈負(fù)相關(guān)呢，正相關(guān)同理，辛苦老師解答一下~
精 老師可以再講一下這道題嗎
精 這題不是應(yīng)該低利率國(guó)家借錢，高利率國(guó)投資嗎？為啥反而高利率國(guó)借錢有套利機(jī)會(huì)呢？
精 請(qǐng)問(wèn)長(zhǎng)期國(guó)債例題這里CTD的future price為什么是139560而不是139.56（ctd價(jià)格）*100000（contract size）=13956000？
精 這里能看出是real return嗎？答案上是real return，但沒(méi)看出來(lái)是哪里說(shuō)明是real return.
精 這個(gè)不是net wealth嗎？
精 本來(lái)不就是稅后range就比稅前寬啊，有成本嘛，老師講說(shuō)是稅后波動(dòng)率比稅前小，所以range寬。
精 在固定收益第四章中，浮動(dòng)利率中，the Z-DM is playing a similar role to floating-rate securities……這整句話怎么理解？
精 您好這里最后一句believed to be “uninformed traders”怎么理解呢
精 hedge ration < 100是在什么情況？我看passive、discretionary、active hedge 是100%， 那比如hedge 50%屬于什么策略？
程寶問(wèn)答
