精 老師，請?jiān)敿?xì)講解一下該科目LM3課后題的Q16，我主要對forward rate bias不太理解，謝謝。
精 第2題，AMC不就是公司版的Code and ethics嗎？和個人的肯定不一樣吧，作為公司怎么遵守個人的?。咳绻究梢宰袷貍€人的，那還需要AMC做什么？
精 老師，這是我在題目的答案中總結(jié)的關(guān)于蒙特卡洛模擬的以下5個優(yōu)點(diǎn)，麻煩老師講解下如何通俗的理解一下，不然總是記不??？ （1）Monte Carlo simulations allow for portfolio rebalancing under changing tax rates and in multi-period situations. Finnegan’s effective tax rate will likely increase sharply when she starts a new job. MVO does not consider these factors. （2）Monte Carlo simulations can compute path-dependent terminal wealth；（路徑依賴是什么意思？） （3）Monte Carlo simulation is able to incorporate the effect of changes to variables over time. MVO is a single-period framework （4）Monte Carlo analysis allows Loucks to analyze different rebalancing policies and their costs over time （5）Monte Carlo can incorporate statistical properties outside the normal distribution, such as skewness and excess kurtosis, It can also be incorporated in alternative investments (such as private equity, real estate, and commodities),
精 為什么SD=DTS/OAS呢？
精 我的天呢，這道題到底咋做的，這個1.75%是每日波動率，是方差還是標(biāo)準(zhǔn)差？為什么要除12？崩潰??有的地方的答案要乘ytm，有的地方不乘，到底咋個邏輯，崩潰暴走
精 老師這里最后一句說錯了吧? charged per transaction?不是per year嗎
精 這里第三問，考慮了融券成本和股票股利后，套利利潤這里的分析沒太聽懂，請老師再解釋一下，謝謝！
精 請問老師，答案這句話如何理解：A short calendar spread is appropriate if the expectation is for a decrease in implied volatility or a big move in share prices that is not imminent. If a long calendar spread is implemented, the expectation is for a stable market or an increase in implied volatility. 謝謝
精 請問一下，vwap在算的時候，買單和賣單是不是各論各的，也就是說賣單有一個vwap，買單有一個vwap，是這樣嗎
精 Long volatility positioning exhibits positive convexity 這句話怎么理解
精 Merger arbitrage 中有個收益特性是insurance-like+short put option，老師能詳細(xì)解釋下嗎？
精 原版書R8 11.5 calendar spread 這個case的solution 2的四種情形可以詳細(xì)講解下嗎？看不是很懂
精 為什么最大損失是這個式子
精 為什么都要通過cash，不能直接用swap嗎？
精 不太理解這里的oTM put隱含波動率為什么大于OTM的call
程寶問答
金程問答