精 請問這道題的做題思路是什么？為什么我看不懂答案？我的答案有錯(cuò)在哪里？
精 講下這道題呢？特別是第一個(gè)公司
精 這道題想不明白呢
精 老師，這里講到pmt 不是財(cái)政寬松/緊縮政策，在課后題第7題，這里不是考察這個(gè)知識(shí)點(diǎn)么？
精 26:56 2021.12月份的二級(jí)課程里面沒仔細(xì)講過ARCH模型，只是在AR里面說了ARCH條件異方差這件事情。請老師詳細(xì)解釋一下ARCH模型和這個(gè)公式的推導(dǎo)過程。
精 官網(wǎng)mock2下午12題
精 官網(wǎng)mock2的13.14下午題
精 這道題老師可以講解一下嗎
精 Q15沒有聽懂。課上說的是寬松的財(cái)政政策會(huì)帶來real rate increase。但是irene的講解里區(qū)分了降稅和增加支出會(huì)帶來不同的影響。答案里又是說財(cái)政政策對(duì)收益率的曲線的影響主要是通過長期市場債券的供給和需求嗎關(guān)系嗎？不是很明白到底要按照哪個(gè)邏輯。另外，為什么答案里說 the large government budget deficits forecasted by Hadpret are unlikely to have much of a lasting impact on the yield curve, especially given that private sector borrowing will be falling during the contraction？通過發(fā)長期債彌補(bǔ)deficit不會(huì)使得資金需求增加嗎？
精 reading4原版書課后題example2怎么理解？
精 CME 原版書P114 example 3: 1. 請問這個(gè)prudence bias是啥？ 2. 請問status quo bias為啥能體現(xiàn)在cleaely projecting continuation of the trend？難道不是維持現(xiàn)狀不改變嗎？ 謝謝
精 老師好 1. 請問當(dāng)短期通脹上漲，短期bond yield上漲，是有利bond的，為什么intermediate maturity is most vulnerable？但當(dāng)長期通脹上漲，長期bond yield上漲，這不是好事嗎？為什么會(huì)說longest maturity is the most vulnerable？詳見P132 example 8 2. 當(dāng)deflation時(shí)，短期利率下降，為什么risky asset price 會(huì)fall sharply？詳見P135 example 9 3. substantial tax cut的意思不是減稅嗎？為什么government deficit和current account deficit還會(huì)增加？詳見P143 example 11
精 在分解GDP的知識(shí)點(diǎn)中講到了，股票收益率=股利分紅+股票增長率，這是根據(jù)GGM模型推到得出的。那這個(gè)與后面的GK模型有什么聯(lián)系呢？
精 原版書課后題中有涉及到BusinessCycle各個(gè)階段的YieldCurve的變化情況的知識(shí)點(diǎn)，判斷依據(jù)應(yīng)該是各個(gè)階段短期、長期利率的變化情況吧？老師能否詳細(xì)解釋一下各個(gè)階段短期、長期利率如此變化的原因，視頻課件中未詳細(xì)解釋，謝謝
精 請問bond yield主要受短期還是長期利率的影響呢？
程寶問答
金程問答