精 對于merge arbitrage策略，為何一方面具有Left-tail的特征，另一方面還具有較高的sharpe ratio?
精 第7題，聽了N遍，不懂什么意思？什么LP防止GP做什么，不理解
精 紀(jì)老師舉的可轉(zhuǎn)債套利的例子，理解起來很簡單啊，并沒有用到什么delta hedging，gamma trading啊
精 老師好， alternatives R20 寫作題AEFheah group 第二小問 我選的risk approach，因?yàn)轭}目中說了IC’s goal is diversifying portfolio with alter assets. risk factor不是可以avoid investing into two high correlated asset classes的嗎？ 謝謝老師
精 老師您好，百題case4的第三題：hege fund和equity的return都下降，為什么增加投資？第四題：為什么選A？感覺B和C也滿足要求。
精 另類投資，原版書，159頁，Portfolio D的 99% CVaRs 并沒有超過20%，為什么選D？
精 錯題 global macro 不是有異質(zhì)性嗎？所以為了放大收益會加杠桿嗎？這個是不是錯了。
精 請問這里可以詳細(xì)再解釋下么，關(guān)于管理費(fèi)大于總收益，generate_negative_return這個部分
精 when credit spreads widen or narrow, there would be a mismatch in the values of the stock and convertible bond positions that the convertible manager may or may not have attempted to hedge away.請問這句話怎么理解？
精 為什么life settlement manager會希望the ongoing premium payments are relatively low？
精 這道題是什么意思？不是很明白答案里所說的：“Equities and volatility are negatively correlated. In order to hedge the equity exposure in the portfolio, a long volatility position is necessary. ”
精 A和B 我覺得都不合適。用大盤指數(shù)去衡量PE，顯然也不合適。答案是B。
精 Qualitative considerations包括哪些？
精 為什么最后一步還要乘以1+r 呢？
精 請問老師 hedge fund strategy里面哪個是不使用杠桿的呢？使用杠桿的，杠桿從高到低一次排列是什么呢？多謝
程寶問答
金程問答