金程問答
老師，像計算題目中一般有提示單位是百萬元，或者期權(quán)和期貨是多少份的，計算時列式子后面的計算結(jié)果我們用不用也加個單位上去，我看參考答案里那些計算式子后面的結(jié)果都是一個數(shù)字，沒有加單位的。我怕我加錯了單位或者沒有加單位會扣分。
老師，關(guān)于利用買賣評價公式套利，我又翻了一道15年9月的題。這里它說的沽空一單位期貨是不是就指的式子右半邊的S（因為S到期為S(1+rt)）？另外，這道題應該構(gòu)造的就是使得期末現(xiàn)金流為0吧，藍框中應該是按照無風險利率貸出而不是借入相當于K的現(xiàn)值的現(xiàn)金流吧，否則下面在計算當前時間點現(xiàn)金流時，為何是負號流出呢？
老師這里造成回報率與無風險利率不同，是否也有選取的股指期貨的標的資產(chǎn)可能同組合C的資產(chǎn)不是完全一致這個原因呢？我記得之前的題目有過類似的
老師，這里藍框的第3年的現(xiàn)金流還少個100%的本金吧？另外，綠框的部分，這里折現(xiàn)率用的每年即期利率，這里可以用題干中給出的YTM=2.5%這個來計算嗎？
這里怎么沒有乘以轉(zhuǎn)換因子？而且這里112900是怎么得來的？一份期貨合約的價值應該是期貨合約價格*合約規(guī)模=112.9*100000=11290000
老師，如何理解累計應計利息與久期之間的關(guān)系？為什么反向呢？不明白。
老師，這個應該是基準收益率，為什么采用實際收益率？而且股票主動部分為什么不是20%?而要用15%呢？
老師，這道題問的是遠期利率，但是您求得是匯率，是一回事嗎？
老師，根據(jù)這個結(jié)論，可以說該項資產(chǎn)與市場之間的相關(guān)性為1嗎？
老師，從圖上看可售回債券在收益率上升時，不是更平坦了嗎？為什么這樣叫更凸呢？如何理解？
老師，假若現(xiàn)在市場利率為3%，債券1：100元面值債券平價發(fā)行（期限為2年），票面利率為3%。市場上再購買一個債券2價格為120元，票面利率為13.43%（其它要素跟之前債券一樣）。計算出債券1的利率曲線為p=-191.7r+277.83r2；債券2為p=-220.8r+315.4r2。那么如果預計接下來利率下降，是不是更應該持有債券2?所以不應該搶購新債券，而應該持有存量債券更好。這樣理解對嗎？
老師，如何利用VaR測算滬深300指數(shù)未來6個月的漲跌幅？
老師，在講解動態(tài)對沖原則時，這里的“原始投資組合”是什么意思？是指標的資產(chǎn)還是指合成后的看跌期權(quán)呢？
老師，這個例題只說協(xié)議價格費用為0.3%，也沒說每年0.3%吧？
如果按照您說的兩基金分離定律，是不是指我們作為普通投資者不能全部持有風險資產(chǎn)，而應該持有一部分無風險資產(chǎn)，這樣風險收益比最高是這樣嗎？對我們?nèi)粘Ｗ鯢OF組合來說，就是不能滿倉對嗎？
程寶問答
