金程問答
老師 你好，如果要達(dá)到delta中性和Gamma中性后是好難同時(shí)保持Vega中性嗎？
這里是不是講錯(cuò)的？寬跨式期權(quán)，是同時(shí)買入期權(quán)CP，或者同時(shí)賣期權(quán)CP，你的的一買一賣
老師，2018年3月份的視頻這里，您 說買入期貨合約long方應(yīng)該是F0-ST吧，買入期貨合約，應(yīng)該是希望未來標(biāo)的價(jià)格高于現(xiàn)在的
2018年3月份卷二的題目，老師，這里買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)所獲得的收益，簡單的說就是到期后標(biāo)的會(huì)上漲，看跌期權(quán)不會(huì)行權(quán)，所以收益寫成F-S,那么期權(quán)費(fèi)呢？
老師你好，此處完全沒看懂，首先，公式里一直都是ke的負(fù)rt次方，為啥此圖負(fù)號(hào)變沒了呢？如果帶了負(fù)號(hào)，則后續(xù)的一系列解析也是錯(cuò)誤的；其次，組合A st≤k時(shí)，持有到T時(shí)刻的ke 不就是k嗎 為啥要寫成ke的形式然后去和k比較呢？ 還有就是一直在設(shè)立組合，但設(shè)立的不同組合的依據(jù)是什么？全部依據(jù)假設(shè)嗎?
老師，對(duì)于杠鈴策略，原理上來看主要拉長久期策略，而短久期持倉的目的僅僅是為了流動(dòng)性需求，可以這樣理解嗎？
老師，我時(shí)常把合約乘數(shù)和合約規(guī)模搞混淆，該如何理解這兩個(gè)概念呢？特別是對(duì)于不是股指期貨的標(biāo)的，該如何區(qū)分這兩個(gè)概念？？非常困惑。
BF的e中的r 為什么是用0.09而不是0.04，這不是算外匯債務(wù)的價(jià)值嘛，不應(yīng)該用外匯的利率？
老師你好，請問圖片中圈出來的部分，為什么三個(gè)月利息折現(xiàn)到0時(shí)刻不直接用（4-2）/（1+3%）的0.5次方，而是先用半年利息4折現(xiàn)再-2呢？
如果期貨的理論價(jià)格大于收盤價(jià)格，就是說買進(jìn)現(xiàn)貨，例如只買股票不買期貨的意思嗎？
正太分布表里沒有負(fù)數(shù)，正的N(d1)容易看出來，N(-d2)怎么看啊？
老師，您這里是否講錯(cuò)了？應(yīng)該是1美元=1.5歐元吧？您說是1歐元=1.5美元。
老師，這一問，可否理解為上小問首先算出來F1=51.52，也就是未來標(biāo)的資產(chǎn)以51.52成交，1年期遠(yuǎn)期合約執(zhí)行價(jià)格K=51.52；然后在t=0.5時(shí)點(diǎn)時(shí)候，將執(zhí)行價(jià)K從1折現(xiàn)回0.5時(shí)點(diǎn)，就是51.52/e^(3%*0.5)=50.75，然后用0.5時(shí)刻的資產(chǎn)價(jià)格55-50.75=4.25，這樣理解？題目的思路看不懂。
老師，可以講一下對(duì)沖和套期保值的相同點(diǎn)和區(qū)別嗎？
老師，這里的合約規(guī)模是什么意思？是不是國債期貨沒有合約乘數(shù)的概念，只有合約規(guī)模的概念？
程寶問答
