金程問答
板書上計算期貨合約套期保值的最佳數(shù)量時用的是價格，平時學(xué)的也是用價格，試?yán)镏v的是用數(shù)量，要怎么樣才能用價格的方式 求出來數(shù)量17的答案？
現(xiàn)金或無價值看漲期權(quán)空頭方，當(dāng)ST＞K要貼錢，當(dāng)ST小于K卻什么都沒有，不管什么方向都是虧的，那空頭方為什么要干這不利己的事？ 這在現(xiàn)實生活中不存在的啊
2016年9月衍生d）過程無法理解
老師你好，請問p到底是凈價還是全價呢？根據(jù)后邊括號的理解p應(yīng)該是凈價吧 因為它把AI減掉了
老師你好，請問圖片里標(biāo)記出來的角標(biāo) 是不是都是錯的啊
老師你好，請問這里的0是因為股權(quán)價低于行權(quán)價格，所以才是0的嗎
2019年卷二問題四中，這里說無風(fēng)險利率是單利，然后20000×（1+0.04）^0.25=20197，請問這樣的結(jié)果是不是也可以的？只要不要算成e^0.25這種復(fù)利的結(jié)果就好了。結(jié)果是單利20000×（1+0.04）^0.25=20197會給分嗎？
老師，卷二的公式集中的二叉樹算每一期間期權(quán)開始價值時有誤吧，如果折現(xiàn)的話分母應(yīng)該除得是（1+德爾塔t*R）吧（單利情況），這里的德爾塔t是期權(quán)總到期時間/二叉樹分段數(shù)量？
老師，關(guān)于利率互換這道題b2小問有幾個疑問。1、題干中表的紅框部分的互換列，是否代表互換交易中的固定利率；然后是否第一年的互換固定利率=互換浮動利率=2.40？2、b2小問中引入E（R）的意義是什么，如果互換的浮動利率可以拆成TED+國債票面利率（b小問題干），這里E（R）可否用國債票面利率代替？3、黃框中TED=0、SS=0這個條件的目的是否為，互換中的固定利率和浮動利率都分別拆為無風(fēng)險+風(fēng)險溢價兩部分，然后讓等式左邊浮動利率部分風(fēng)險部分TED=0，右邊固定利率部分風(fēng)險部分SS=0；以證明僅由E（R）和C還有本金組成的無風(fēng)險部分組成的等式是左右相等的，進(jìn)而等式兩邊可以約掉無風(fēng)險部分和本金，然后得出綠框的化簡式，以求出互換中固定利率的風(fēng)險部分SS？老師我這么理解是否正確？
老師，您 好，，公司債相對于國債的利差是0.03-0.01=0.02，而CDS的利差是0.025，CDS被高估，公司債低估，就像期權(quán)一樣，是不是要做空CDS，然后買入公司債才對，哪個低估就買哪個。這里答案反而要做空就是要賣出5年期的公司債是要怎么理解??？
老師，請問在C2題目中，假如在計算到期日策略終值時把初始投資的34 USD加上去的話，會給分嗎？畫圖顯示時圖形一樣，只是把圖形向下移34單位。
老師，我看你板書上面的是買入期權(quán)被高估，要賣出一個CALL，買入一個put，然后買入現(xiàn)貨S，無風(fēng)險借入款項K/（1+R），而不是持有期貨多頭，持有期貨多頭和買入現(xiàn)貨S不一樣的吧，應(yīng)該是借入款項而不是以無風(fēng)險利率借出期貨價格和現(xiàn)貨價格的現(xiàn)值。感覺這個和公式的不太一樣，麻煩老師講解一下。第二，老師，這是我自己寫的答案，麻煩指點一下還有哪些地方需要修改。
關(guān)于隱含波動率和歷史波動率的比較，由于在市場上看到的歐式期權(quán)隱含波動率根據(jù)執(zhí)行價格和時間會有不一樣，例如以300ETF為標(biāo)的資產(chǎn)看到有很多合約，每份合約的看漲和看跌都有一個隱含波動率，如果我要和歷史波動率來進(jìn)行比較，我要選擇哪個隱含波動率來進(jìn)行比較呢？
老師，這里報價單位就是合約乘數(shù)，報價單位乘以交易單位就是合約規(guī)模的意思嗎？
老師，如何理解“信用衍生品合約的名義價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其標(biāo)的資產(chǎn)的名義價值，可能在實物交割時引發(fā)逼倉？”
程寶問答
