金程問答
老師，假如題目變成這樣：沒有持有20.5百萬元的股票組合，擔心股票指數(shù)上漲引起股票組合上漲，這時候計算需要多少份期貨以進行對沖時，計算時β值就是要正數(shù)的，最后結(jié)果是正數(shù)，表明要購買相應份數(shù)的期貨合約，是不是這樣做？
老師，想不明白EUR/USD和CNY/USD都是直接標價法，為什么后者代表買入1美元需要多少人民幣，而前者代表買入1歐元需要多少美元呢？這是如何理解呢？
這里紅利FV為什么要多算一個乘以0.1
老師，期貨期權(quán)里面講到可以把期貨合約規(guī)模視為無風險收益率支付紅利的資產(chǎn)，這句話什么意思？如何理解？
老師，您這里是否講錯了？應該是1美元=1.5歐元吧？您說是1歐元=1.5美元。
老師好，21年9月這個真題，請解答一下？
老師 你好。如果只有看跌期權(quán)不同執(zhí)行價格的隱含波動率可以構(gòu)造成波動率“”微笑”嗎？
老師，您看，首先19年這道題，根據(jù)低買高賣的總原則，買入等式右邊，題目中是持有期貨多頭（之前問題中，您解釋S-PVK就是期貨多頭），那么右式就完成了吧，那么為什么解析中還要借入F-K的現(xiàn)值？這道題是構(gòu)造到期日為0，期初即獲得套利利潤吧。 我們繼續(xù)再看下15年的這道題，雖然它套利方向相反，但是也是構(gòu)造了一個套利交易策略期初獲得套利利潤；這里它等式右邊大，所以賣出右邊；而這里它的操作就是沽空期貨頭寸（我理解是等式中S），然后賣出（-K/（1+rt）），賣出與負號相抵，相當于買入債券，也就是貸出資金（覺得這里題目解析也有問題），那么不考慮買賣方向的話，為什么15年及19年等式右邊部分的操作會不同？
老師，可以講一下對沖和套期保值的相同點和區(qū)別嗎？
這個0.728095是怎么求出來的，式子只給了個公式，可以列詳細一點嗎，看看是代哪幾個數(shù)進去求出來0.728095的
老師你好，請問公式中分子是代表的債券在T時刻的凈價么？另外我自己畫的線段是我對這個公式的理解，這樣理解的對么
老師，請問在C2題目中，假如在計算到期日策略終值時把初始投資的34 USD加上去的話，會給分嗎？畫圖顯示時圖形一樣，只是把圖形向下移34單位。
板書上計算期貨合約套期保值的最佳數(shù)量時用的是價格，平時學的也是用價格，試里講的是用數(shù)量，要怎么樣才能用價格的方式 求出來數(shù)量17的答案？
老師，這里報價單位就是合約乘數(shù)，報價單位乘以交易單位就是合約規(guī)模的意思嗎？
老師 你好 單元期權(quán)是什么意思？
程寶問答
