金程問答
老師，CDS空頭合成=債券多頭+無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)賣出=付款人利率互換，是不是這樣表示呢？我看課件怎么是加上付款人利率互換呢?
老師 課文前面說這兩個(gè)利率是十年期國債收益率，但舉例說到基差的時(shí)候怎么就用了匯率？
老師，這里在計(jì)算u的時(shí)候德爾塔t=1或者等于1/2是建立在期權(quán)到期時(shí)間為1年的基礎(chǔ)上吧，普適的是否應(yīng)該是德爾塔t=期權(quán)到期年限/二叉樹分段數(shù)量？
老師 如果在市場(chǎng)上觀察到企業(yè)AA級(jí)收益率比十年期國債收益率高（信用違約互換利差大）說明當(dāng)期的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大嗎？
2020年九月份卷二的題，請(qǐng)問這里是不是應(yīng)該用名義價(jià)值乘以價(jià)格得到的實(shí)際價(jià)值啊？假如用實(shí)際價(jià)值而不用名義價(jià)值會(huì)給分嗎？
老師，買入看跌期權(quán)不是就可以抵消相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)了嗎？這里還要賣出看漲期權(quán)請(qǐng)問是什么意思 ??？
老師，在理解無紅利的一般套利關(guān)系性質(zhì)8，我理解不就是到期時(shí)間的價(jià)值嗎，如果提前行權(quán)就是喪失了時(shí)間價(jià)值，所以是不明智的。這樣理解對(duì)嗎？
老師你好，這是2018.9月卷二 2.4問，請(qǐng)問如何判斷套利機(jī)會(huì)是在0時(shí)刻還是在t時(shí)刻
這個(gè)公式怎么推導(dǎo)出來
老師這里在算上漲概率q的時(shí)候，如果為單利情況下，R前面也要乘個(gè)德爾塔t吧？加入期權(quán)3年到期，二叉樹分兩段，就要乘個(gè)1.5（3/2）吧？
老師 價(jià)差策略這里，提到的是如果用call就全部用call，用put就全部用put；那么為何盒式策略中用到的是牛市call spread和熊市put spread呢？
老師，這里說是用執(zhí)行價(jià)格19000的期權(quán)，怎么不是像期貨 那樣用組合價(jià)值除以執(zhí)行價(jià)格19000，而是除以指數(shù)現(xiàn)貨20000啊。期權(quán)要除以現(xiàn)貨指數(shù)而不是除以期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是要怎么理解??？
老師，期貨合約價(jià)格三大定價(jià)模型的CAPM中國說期貨合約的β非常長是什么意思，是很大的意思嗎？
老師 你好 期貨和現(xiàn)貨的無套利區(qū)間是一般出現(xiàn)臨近交割期基差趨于0的時(shí)候出現(xiàn)嗎？
老師，我感覺得有些似曾相識(shí)，是不是 對(duì)于債券來說，利率的變化對(duì)債券價(jià)格變化是用 修正久期和凸性，而對(duì)于期權(quán)來說，股價(jià)變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的變化用的是 德爾塔和伽馬，大家都是一階和二階的求導(dǎo)，就是所稱呼的專業(yè)名詞不一樣而已，對(duì)嗎？
程寶問答
