金程問(wèn)答
這個(gè)擇時(shí)交易是怎么影響其他投資者利益的，為什么要留存資金？
基金是什么啊？為什么買入份額上升，什么份額上升？贖回下降又是什么意思？
請(qǐng)問(wèn)這道題為什么用這個(gè)公式，這個(gè)公式不是Forward的么？
老師我想問(wèn)，為什么當(dāng)正相關(guān)的情況下，利率下降，人們會(huì)更加青睞與買期貨？如果當(dāng)人們都是在借錢融資的情況下，遠(yuǎn)期又不用交保證金但是期貨逐日盯市每日結(jié)算可能需要交變動(dòng)保證金，那為啥不喜歡遠(yuǎn)期而喜歡期貨呢？
老師我想問(wèn)一下為什么這里的F0要加上收益？F0是相當(dāng)于在T時(shí)刻的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格么（算是期貨價(jià)格）？這里是不是代表S0是現(xiàn)貨，我買了現(xiàn)貨我就能持有它一段時(shí)間到T時(shí)刻，然后這段時(shí)間內(nèi)我會(huì)獲得收益？請(qǐng)解答！
請(qǐng)問(wèn)老師，這里向broker借股票，按120的價(jià)格賣出，不需要向broker支付股票錢或者利息嗎？
這里買入賣出是同一個(gè)東西所以加 一樣的應(yīng)計(jì)利息，還是說(shuō)因?yàn)閐ollar roll 買賣在月中才加的？如果都在月初或者月末還用加嗎？
這的AI怎么算啊，為什么12號(hào)買入賣出，應(yīng)計(jì)利息就是12。為什么除30，而不是360
兩值期權(quán)這里歐式看漲為什么等于short cash or nothing 的payoff，這里怎么計(jì)算？
為啥說(shuō)看跌期權(quán)是對(duì)投資者有利
這里的k’是St-k嗎？
Asset or nothing call 為什么是獲得St，不是St-k呢？圖像里call和put直線都是向上傾斜，我覺(jué)得put看跌應(yīng)該向下傾斜。
牛市價(jià)差和熊市價(jià)差的區(qū)別是啥？
想問(wèn)一下這里老師講的A為什么在損失的時(shí)候就要給CCP一筆margin呢？這里的損失是指什么啊，是不是指的A買的一個(gè)衍生產(chǎn)品發(fā)生了虧損所以有可能導(dǎo)致A的intital margin以及deafult fund不足以彌補(bǔ)損失，從而導(dǎo)致其他Member受損所以才要交這個(gè)變動(dòng)保證金呢？還是說(shuō)變動(dòng)保證金的機(jī)制跟初始保證金機(jī)制不同，不能相提并論？而且說(shuō)A發(fā)生虧損可能會(huì)違約，這里的違約是指什么?。?
這里的意思是payoff=6，所以loss是0嗎？
程寶問(wèn)答
