對沖和期權(quán)有什么區(qū)別呢
HOW do firms manage Financial risk第31:02分說的是hedging的好處，但是課件里面寫的好處：Purchasing insurance is expensive,保費高了是對沖的好處嗎？費用高不算好處吧；而且對沖以后，公司風(fēng)險變低，保費應(yīng)該也相對遍地低，就像一個人有家族遺傳病史，他患病風(fēng)險高，他去買保險保費肯定高啊，所以課件的低5點是不是寫錯了，應(yīng)該是保險費用更低才對啊
stack-and-roll hedge， strip hedge哪個 basis risk 更大，為什么？
C選項為啥是基差風(fēng)險
請問老師能否完整的總結(jié)一下今年FRM一級里面巴塞爾協(xié)議的考點，11月份考，講義有點散，謝謝
as the teaser rate period可調(diào)節(jié)利率
次貸危機(jī)時銀行短期融資為什么會導(dǎo)致美國市場貨幣短缺？貨幣基金市場擠兌是什么意思？
我沒懂，所以意思是如果題目中出現(xiàn)了CAPM字樣，這時候的ERM就應(yīng)該等于CAPM的ERP，然后題目中出現(xiàn)的ERM就是CAPM模型中的ERM嗎？
這題題干最后different betas based on their risk-return relationship with the market portfolio，怎么翻譯比較好，我一開始理解是基于與市場組合相關(guān)的風(fēng)險收益的beta，那不就是capm里面的（Erm-rf）*β？
A選項乘以的是組合β，不應(yīng)該是系統(tǒng)性風(fēng)險系數(shù)嗎？
密卷的題會出視頻講解嗎？
沒懂啊這題， 老師就把答案讀了一遍，什么意思啊。為啥加最后的（實際減預(yù)期）乘以beta，如果是這樣的話，本來也應(yīng)該加預(yù)期乘以beta吧
老師，不理解為什么b不能選
老師，不懂A和B，謝謝解答
這里不需要將每月收益轉(zhuǎn)化為每年收益嗎
程寶問答
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