金程問(wèn)答
為什么預(yù)測(cè)的那四個(gè)因素是分別相乘的？-0.2*2%+0.8*2.5%……
請(qǐng)問(wèn)套利必須是在所有風(fēng)險(xiǎn)都被消除的情況下才可以嗎？apt模型的時(shí)候不是說(shuō)只要是沒(méi)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的情況下就有可能有套利機(jī)會(huì)嘛？
請(qǐng)問(wèn)fama french是不需要建立在well-diversified的情況下嗎？因?yàn)榈谝粋€(gè)式子里是不加e的 第二個(gè)卻加了e
是否可以這樣理解：選項(xiàng)其實(shí)都是正確的，但是結(jié)合題干，這一題選C最合適。
請(qǐng)問(wèn)APT的第一個(gè)假設(shè)：資產(chǎn)收益率可被系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所解釋，這個(gè)是什么意思
請(qǐng)問(wèn)什么是benchmark？
FRM主要看圖像能力，計(jì)算能力，還需要多角度思考能力吧
請(qǐng)問(wèn)后面這道例題的方差為什么沒(méi)有除以n？
精 請(qǐng)問(wèn)這道題c為什么錯(cuò)的
老師您好，講到CML時(shí)還增加了無(wú)差異曲線，無(wú)差異曲線是不是代表投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好？ 風(fēng)險(xiǎn)偏好與CML相切的點(diǎn)就是投資者的最優(yōu)投資點(diǎn)？
老師，這里例題里是不是說(shuō)反了，在CAPM線線上的是正確估值（理論上的12.46%），在CAPM線下方的區(qū)域是低估undervalued，在CAPM線上方的區(qū)域是高估overvalued。本題中Jimmy預(yù)測(cè)的收益率10%<12.46%，在CAPM線下方，應(yīng)該是低估了呀~
FRM還需要綜合分析能力吧
請(qǐng)問(wèn)老師 1、sml的產(chǎn)生是因?yàn)閏ml的投資組合可以消除掉非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，那豈不是sml線上的點(diǎn)必須也可以出現(xiàn)在cml線上？還是說(shuō)存在一些產(chǎn)品不需要與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合卻也沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？ 2、Jenson‘s alpha中，預(yù)期收益?CAPM的預(yù)期收益是直接給出的嗎？那CAPM算出來(lái)的收益又叫什么收益呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，投資種類越多非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越低，但為什么投資一種市場(chǎng)組合就一定可以把非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分散沒(méi)呢？可以理解種類越多風(fēng)險(xiǎn)越小，但是為什么所有的市場(chǎng)組合都可以消除掉非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？
請(qǐng)問(wèn)可以舉例講一下市場(chǎng)組合嗎？我不太理解的是 在我們只考慮abc三種產(chǎn)品與一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合時(shí)，這里的市場(chǎng)組合是只組合abc嗎還是還有其他產(chǎn)品呢？因?yàn)橐曨l中說(shuō)到mkt portfolio是把市場(chǎng)中所有可以投資的都投了，就有點(diǎn)迷惑了
程寶問(wèn)答
