老師，這里的Bate的自變量，但是又說Bate可以通過COV(p,m)/方差（這個數(shù)不是固定的嗎）
老師好，20題可以解釋一下嗎？這里的每個系數(shù)代表什么意思，為什么左邊的就是期望收益右邊的就是非期望收益呢
老師，第20題有幾個問題： 1.risk premium如何理解？ 2.個人理解inflation、 interest rate、GDP的expected值應(yīng)該就是APT模型的變量。為什么該題計算時用risk premium作為變量。 3.當(dāng)計算inflation、GDP變化時，應(yīng)該將上述變量直接帶入APT模型啊。
為什么通過SML線算出的E(R）直接是超額收益呢？而不是減去無風(fēng)險的才是超額收益
第二句，高管層可以用define這個詞嗎？
老師您好，就算出出來的4.2%根據(jù)公示應(yīng)該是期望匯報，超額收益為什么不減去無風(fēng)險收益率？阿爾法就是無風(fēng)險收益率這個在講義哪個地方，沒有找到……謝謝??
沒明白B為什么不對，capm不是只研究1個因素嗎，那多個因素怎么用capm呢
老師您好，沒有看懂C，股價下跌不值錢，那有股權(quán)的管理不是會想辦法讓股價上漲嗎？
老師，如果A 公司賣產(chǎn)品的 rate是10%，我自己算出來的 CAPM 是 12%，我買這個產(chǎn)品嗎？這個產(chǎn)品是 overvalue 還是 undervalue咧？Rate不應(yīng)該是回報率嗎？也就是說如果這個產(chǎn)品能給與112%的回報，哪怕公司表明10%，我不是應(yīng)該買嗎？為什么這里說不買呢？
這題D選項為什么錯還是不理解
33題 的 C 選項麻煩解釋一下，謝謝
26題 的B C 選項麻煩解釋一下，謝謝
老師，我有3個問題：1.能否幫忙總結(jié)下CAPM模型和CML模型的不同點。 2.第13題中，B選項說CAPM是CML的特殊例子，這個說法應(yīng)該是對的吧。因為CAPM是從CML推導(dǎo)出來的，且僅考慮了系統(tǒng)性風(fēng)險的情況。 3.第13題，CAPM上的組合也應(yīng)該都是有效組合啊。都已經(jīng)分散了非系統(tǒng)性風(fēng)險。
老師好，對這道題目里面很多概念模糊……老師說IR公示里面的分子就是超額收益，直接用表格第二列的數(shù)據(jù)減去7.4%；然后又說IR公示的分母是收益差的標(biāo)準(zhǔn)差，直接就是表格第四列的超額回報……
另外35題老師提到了跟蹤誤的標(biāo)準(zhǔn)差就是下半標(biāo)準(zhǔn)差，為什么？謝謝
程寶問答
金程問答
