為什么最優(yōu)資產(chǎn)組合是完全分散化的資產(chǎn)組合，而完全分散化的資產(chǎn)組合是沒有系統(tǒng)性風(fēng)險的投資組合？
在APT中講risk premium=Ri-E(Ri)，但是前面CAPM模型中提到risk premium=E(m)-rf，所以想問一下風(fēng)險溢價到底等于什么呢？怎么定義這個風(fēng)險溢價？
這道題中的B選項(xiàng)中提到的兩種產(chǎn)品在場外市場也是標(biāo)準(zhǔn)化的，講義中也有寫。反而C選項(xiàng)的敘述雖然是對的，但是感覺與題目所問的關(guān)系不大。
這個題，老師說實(shí)際收益率10%，模型預(yù)測12.46%，所以依據(jù)市場預(yù)測的利率10%是低估了，而利率被低估，所以價格valuation被高估。 而另一個老師說實(shí)際利率10%，模型為12.46%，所以價格被高估了，（老師好像沒有提沒有利率和價格的轉(zhuǎn)化關(guān)系）那么若P(market)＝10% P（CPAM）＝12.46%，valuation到底是高估了還是低估了呢？利率被低估還是高估呢？
老師，這個問題，翻譯是“最準(zhǔn)確”的說法。為何是“最不準(zhǔn)確”
老師，為什么jensen's 阿爾法也可以寫成減去rf的？其實(shí)是capm，還帶beta調(diào)整的，謝謝
老師，48題有疑問，我是這樣算的：sharp radio=（erp-rf）/sigema（p），s2比s1多rf，其他一致，即s2
老師，大陸銀行的案例，不是還有取消信貸委員會的公司治理風(fēng)險、存貸比高達(dá)97%的集中度風(fēng)險、moddy給大陸銀行aaa評級的評級風(fēng)險么？
老師 第五題 c選項(xiàng)我還不懂 sigema（ul）的那個公式哪里來的？
老師新年好，想問一下對security這個單詞應(yīng)該廣泛理解為資產(chǎn)（各種資產(chǎn)），還是只有證券這種資產(chǎn)？
老師，62題不理解，capm是apt模型的特殊情況，也是隸屬于capm模型，為什么a不行？然后d為什么算？apt里難道可以個性化設(shè)置參數(shù)嗎？不是只有小盤股-大盤股的收益率、價值股-成長股的市盈率、市場收益率的相差么？謝謝
jensen'阿爾法是等于e（rp)-r(p)嗎？為什有的地方是減去rf？
老師，RAROC可以給個整理嗎？有點(diǎn)沒聽懂
老師請問一下E（Rm）和E（Rp）的區(qū)別是什么
請問c答案是什么意思呢 答案解析也看不太明白
程寶問答
金程問答