您好老師，想問一下選項(xiàng)中的business level和corporate level有什么區(qū)別? 謝謝！
您好老師。問題 1) 在p111那頁上的筆記中，apt的方程式是不是默認(rèn)第二項(xiàng)整體是capm里面的Market risk premium。因?yàn)槲矣X得不是的話就不能等于p108頁上的公式。2)或者說 不太明白為什么不直接寫Market risk premium代替lambda1?n問題 3) 是不是p111的公式是expected return就一定沒有e(i)項(xiàng)? 但是不是expected就不確定了(但是感覺有e_i的情況偏多? 4) 沒太懂老師說的單位和單價，單價是否可以理解為某個risk premium per unit of risk to a certain common factor，然后對應(yīng)的單位可以理解為具體多少個units of risks? 謝謝！
老師 不好意思 我還沒有時間翻課本看回原本案例 但這里我可能還是對 fwd & futures, options 的概念有點(diǎn) confuse：買了 futures or fwd 難道不能也算是一種 options, has the right but not obligated to exercise 嗎？這一定非執(zhí)行不可嗎？
老師想問一下，為什么A說beta為0錯了，cml公式里確實(shí)沒有beta啊，而且為什么說Beta為1。C的話為什么在那個點(diǎn)上的時候就是minimun的方差。
看到一個題目是這樣問的：“if the return process for 100 firms is a four-factor market model，then the number of parameters to be estimated is?“，請問一下老師這些parameters是什么呀？
在SMl的時候提到，beta小于1是大盤股，為什么這里是小盤
為什么CCP可以方便交易成員close out position?
分母的根號下到底是1/N還是1/N-1呢？兩個版本都見過
Data privacy risk 屬于操作風(fēng)險嗎？
老師，制定公司風(fēng)險容忍度不應(yīng)該是董事會的職能嗎？
不是很懂為什么pho沒用，課件上有寫"可加性"嗎。
剛剛11題才說capm不是efficient，現(xiàn)在又變成efficient，不是很懂
為什么D不對呢，我看英文解釋說投資者有相同的exception，然后分布就不normal了？不是很理解
為什么beta一樣，treynor就用不了了，不是還可以通過E（Rp）- Rf比較嗎
為什么excess return的方程是0.0171＋0.8195M，但算IR只用到了0.0171，沒用到后面的08195M，
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