老師，delta neutral目的是不是要消除股票價格波動對持有期權的影響
第14道題，在計算N（d1）的時候已經(jīng)在公式中減了歐元的利率，為什么在計算完N（d1）后仍需要用N（d1）*e^（-qt）計算？
老師您好，默認都是求年化的嗎？
請問這道題可以用一步二叉樹計算嗎？（還是通常需要題目中明確指出）否則用BS formula
請問老師，這個0.055是怎么得到的 N’（d1）是什么？
二叉樹和BSM中研究的期權價值就是premium對么？之前說的期權價值的上下限說的也是premium的上下限，只不過是那里是一個區(qū)間，這里是準確計算？可是payoff也是max(St-K)，0中間取最大值，所以這premium和payoff又什么區(qū)別呢？
老師，這里的凈收益計算不能這么簡單的用（1+r）*P0 來計算吧，如果是N年期的債券，融資成本還要考慮融資的付息方式及付息周期吧？這里是否不妥？
請問我的過程和視頻老師講的一樣，但是我的方程解出來答案和老師的不一樣，請問我哪一個步驟錯了？
為什么2年期利率的受1年和3年影響，這個影響的時間范圍如何確定呢？為什么不是1.5年和2.5年呢？如何確定到第五年就到0了呢？1年和2年都是1BPS，0到2年不是一個向上的線而是平的呢。如圖，為什么是藍線不能是紅線？
老師，那么delta 中性組合其實也是不賺錢的，只是把風險對沖了，股票價格變動被這個策略對沖到0，不虧錢，但是value也變0了？
請再解釋一下C選項
為啥期權價格是一條曲線呢
請問具體的例子什么時候會出現(xiàn)DOWNWARD-SLOPING? COUPON RATE與債券的收益率為什么在UPWORD時是負相關？
對于covered position 如果股票大幅下降直到大于premium的時候，也會損失吧
老師說第三個選項是正確的，那我的問題是，如果債券的價格定低了呢？YTM就大于即期利率了是不是？還有零息債券的即期利率是這么算的嗎：(面值-價格)/價格？或者說它的即期利率是跟當前市場的即期利率是一致的？如果是跟當前市場的即期利率一致，那么它是找哪個產(chǎn)品的即期利率做比對的呢？
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