在“完美情況”中，forward price 等于future price，此時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)和rate的相關(guān)系數(shù)是正還是負(fù)還是0？
無套利風(fēng)險(xiǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別和關(guān)系是什么，為什么有的題有說明這兩個(gè)條件，有的題沒有？如果只說了這兩個(gè)之中的一個(gè)，是不是我也應(yīng)該理解為另一個(gè)也是默認(rèn)的？
這里S0和r，一個(gè)升一個(gè)降，為什么就說F會上升？
這里能賺更多錢的原因難道不是“市場上的利率比較高”嗎？
“futures的保證金上升到一定程度可以拿出來” 請問上升到什么程度？
為什么這道題這樣寫算出來的數(shù)不對呢，V= (1100-1080)/e^(4%-2%)*0.25
溫和看漲和牛市價(jià)差有什么關(guān)系？為什么溫和要選牛市？
為什么原互換價(jià)值等于組合互換價(jià)值？
futures rate = forward rate+ 0.5×σ^2×t×(t 0.25)這個(gè)公式不是說明futures rate一定大于forward rate嗎？
老師你好 請問一級能考這種題目？
A company wants to borrow $10 million for 90 days starting in one year. To hedge the interest rate risk of the future borrowing, the company enters into a forward rate agreement (FRA) where the company will pay a fixed rate, R(k), of 5.0%. The FRA cash settles in one year; i.e., in advance (T=1.0) not in arrears (T=1.25). All rates are expressed with quarterly compounding. If the actual 90-day LIBOR observed one year forward turns out to be 6.0%, what is the cash flow settlement by the company under the FRA?老師這道題我可以這么理解嗎：今天T0時(shí)刻這家公司進(jìn)入了一個(gè)約定為未來1年后固定利率為5%的為期90天（0.25年）的遠(yuǎn)期合約，T2為合約到期時(shí)間，T1為提前結(jié)束/實(shí)際持有的時(shí)間。如果T1時(shí)，90天的年化浮動利率為6%，那么T1時(shí)刻的遠(yuǎn)期結(jié)算的現(xiàn)金流/payoff為多少？
老師想問一下分子$10 MM×(6.0%－5.0%)×0.25=$25,000這里，乘0.25是因?yàn)楹霞s是FRA1-1.25，合約時(shí)長時(shí)0.25年嗎？
這個(gè)題我不太理解老師講的，sell call如果匯率低于1.07，將不會行權(quán)，公司將得到權(quán)利金，payoff應(yīng)該是C，為什么老師講的收益會是S-1.07+C？另外sell call的損益圖應(yīng)該不是老師畫的那個(gè)吧，老師畫的應(yīng)該是Sell put的損益圖把
這個(gè)題為什么不考慮前五年償還了多少本金？難道不是應(yīng)該先計(jì)算出前五年償還了多少本金，然后剩下的部分在用3.5%貸款，最后計(jì)算差額嗎？
這個(gè)題為什么不考慮前五年償還了多少本金？難道不是應(yīng)該先計(jì)算出前五年償還了多少本金，然后剩下的部分在用3.5%貸款，最后計(jì)算差額嗎？
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