金程問(wèn)答
A選項(xiàng)的利率上升，是指semi-annual coupon bond和zero-rate coupon bond的YTM上升嗎？為什么會(huì)更偏向于coupon bond？A選項(xiàng)說(shuō)的indifferent是指兩個(gè)債券之間什么方面無(wú)區(qū)別？
coupon-bearing bond是什么？
老師你好，這兩種情況下的realized forward rate after 6 month為什么不一樣呢，請(qǐng)老師講解一下，這里不太懂
老師，債券復(fù)制。比如兩個(gè)債券復(fù)制一個(gè)，那這倆的權(quán)重之和一定要等于1嗎？這題我的解題過(guò)程如下，為啥解出來(lái)不等于1和答案也不一樣。。
前面學(xué)習(xí)的，我圈出來(lái)的那一塊應(yīng)該是r-q啊，在原有的r，再減去獲益，為什么這道題目是-qt？
老師，這題記憶成short的久期是DV01是正的，long的DV01是負(fù)的，short一個(gè)4.433的long一個(gè)7.581的，最終持有的DV01是負(fù)的，需要用正的DV01來(lái)對(duì)沖，所以需要short債券，這樣解答是否可以
第44題，SMM計(jì)算出來(lái)是0，0334%吧，老師的數(shù)是怎么計(jì)算出來(lái)的？ 其次，每月還款金額是477529吧，老師得Y沒(méi)有除以12，不知道老師是怎么計(jì)算出477592de ? 第三，年老師講的時(shí)候說(shuō)SMM等于本期提前還款/（期初本金-本期應(yīng)還本金），怎么講解過(guò)程中直接就減掉了本期全部的還款金額477529，為什么不剔除利息？
怎么看出1.5是價(jià)值value？
seller pay floating，long方收f(shuō)loating，為什么？pay的是什么，收的又是指什么？
69題沒(méi)有懂，麻煩講解一下
這個(gè)題目的利率上升不是會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)值下降嗎？所以為什么收要收浮動(dòng)利率？利率上升，債券價(jià)值就會(huì)下降，這怎么對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)？
請(qǐng)問(wèn)53題的SMM的分母為什么不需要用32Mi減去這次本該償還的本金？
這道題答案錯(cuò)了吧，1%是美元的r，不是aud
這個(gè)地方，前后講的不一致啊，payoff＞premium，所以s0-pv(k)也是上限啊
這個(gè)地方，前后講的不一致啊，payoff＞premium，所以s0-pv(k)也是上限啊
程寶問(wèn)答
