老師好，請(qǐng)問risk data aggregation需要達(dá)到什么目的
為什么多因素模型的計(jì)算方法是3×50+，，，這樣算呢
請(qǐng)問一下是B點(diǎn)是最小方差前沿還是整條線是最小方差前沿？
復(fù)習(xí)這里的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)個(gè)問題，這里的阿爾法結(jié)果是負(fù)數(shù)，說明市場組合的表現(xiàn)比capm算出的理論值差，capm高估了它，為什么b選項(xiàng)后面是低估呢。
老師好，同樣是Q28，E（Rp）的alpha=Rf嗎？為什么可以把E（Rp）直接用作超額收益，感覺超額收益就是老師說的斜率0.06呀？。。。謝謝
請(qǐng)問一下衍生品不是表外業(yè)務(wù)嗎？derivation屬于balance sheet嗎？
老師這題應(yīng)該怎么理解啊 題干不是很理解
如果一個(gè)資產(chǎn)在SML上的話一定是只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)啊，為什么不一定在CML上呢？
老師您好，能再解釋一下Q29嗎，不懂為什么d是錯(cuò)的 a和b選項(xiàng)也不是很明白，謝謝
為什么cml是用于有效組合，而capm是可以用于無效組合呢？capm不是只能給系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品做定價(jià)，所以產(chǎn)品必須完全分散化，那么產(chǎn)品就是有效的嗎？
對(duì)這句話不太理解，為什么給高收益的話，他們可能會(huì)風(fēng)險(xiǎn)更低呢？相反，他們風(fēng)險(xiǎn)高，所以有時(shí)會(huì)有低收益。剛剛老師還說風(fēng)險(xiǎn)和收益是匹配的，不應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)更高，收益可能會(huì)更高嗎？
老師說在CML線上的點(diǎn)一定在sml線上，但在sml線上的點(diǎn)，不一定在cml線上，可以用SML線給一個(gè)股票做定價(jià)，那么該股票一定在sml線上，但是卻可能會(huì)在有效前沿內(nèi)部，即不一定在cml線上。但是sml線只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而cml線也只給系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)做出補(bǔ)償，那么他們各自線上的點(diǎn)到底是什么關(guān)系呢？
CML是由無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與有效前沿的切線，切點(diǎn)是市場組合，那么這個(gè)市場組合和有效前沿上的資產(chǎn)組合有什么區(qū)別呢？它的意義是什么啊?為什么要引入市場組合啊？本來投資者是有各自風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資組合的，引入了市場組合后，那么他們要進(jìn)行的投資不就只能在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場組合中選了嗎？CML線上的斜率是市場組合的超額回報(bào)率，用整個(gè)市場來表示該投資組合面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況，這個(gè)我也不太明白
老師，這題C 為啥錯(cuò)呀？視頻老師也是說loss spiral lower than margin spiral ，說明margin 影響更大
提問第66題 這個(gè)題，想考察的 知識(shí)點(diǎn)是？ hedge？ 那 factor portfolio 是什么意思呢？ 第一門中哪里有講過這個(gè)知識(shí)點(diǎn)？
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